کریپتو کارنسی

یکی از مهم ترین اصطلاحات بازارمالی اوج قیمت (All Time High) است؛ بازارهای مالی امروزه به عنوان یکی از مهم ترین عوامل تاثیرگذار بر اقتصاد جهانی شناخته می شوند. در این بازارها روزانه حجم بسیار زیادی از معاملات انجام می شود، اگر شما هم در این بازارها فعالیت می کنید یا تصمیم گرفته اید به فراگیری آموزش های لازم بپردازید بدون شک در طول جستجو و فراگیری آموزش های لازم با جملاتی مانند ( پادشاه ارزهای دیجیتال بیت کوین ATH جدیدی ثبت کرد) یا اینکه ( اولین رمزارز دیجیتال یعنی بیت کوین با ATH فاصله بسیار زیادی دارد) مواجه شده اید. باید بدانید که واژه های مطرح شده یکی از پر استفاده ترین اصطلاحات بازار ارز دیجیتال است که روزانه معامله گران بسیار زیادی از آن استفاده می کنند و این اصطلاحات در بازارهای مالی متداول هستند. ما در این مقاله قصد داریم به بررسی اوج قیمت (All Time High) یا ATH که یکی از اصطلاعات پر کاربرد بازارهای مالی شناخته می شود بپردازیم. شاید برای شما نیز این سوال مطرح شود که مقصود از ATH و ATL چیست؟ و یا اینکه چگونه می توان از این دو اصطلاح برای تصمیم گیری ها هوشمندانه در معاملات استفاده کرد؟ در این مقاله به طور مفصل به این سوالات پاسخ می دهیم.

 

اوج قیمت (All Time High) یا ATH به چه معنی است؟

قبل از آن که به بررسی مفهوم اصلی اوج قیمت (All Time High) یا ATH بپردازیم باید بدانید که واژه ATH در واقع خلاصه ای از عبارت All Time High است که به بالاترین قیمت تاریخی یک دارایی همچون رمزارز بیت کوین اشاره دارد.

همانطور که در قسمت بالا شرح کردیم و شما نیز مطمئنا هنگام خواندن این اصطلاح متوجه شدید که اوج قیمت (All Time High) یا ATH در واقع اصطلاحی است که کاربران بازارهای مالی هنگام اشاره به بالاترین قیمت یک دارایی بخصوص از آن بهره می برند. حال این دارایی می تواند یک ارز دیجیتال مانند رمزارز اتریوم یا رمزارز بیت کوین باشد یا این که هر ابزار قابل معامله دیگر.

هنگامی که در خبرها اعلام می شود که ATH رمزارز بیت کوین رقمی حدود 69 هزار دلار است، بدان معنی است که بالاترین قیمتی که رمزارز بیت کوین که یکی از پر نوسان ترین رمزارزهای بازار ارز دیجیتال محسوب می شود در طول فعالیت سرشار از پستی و بلندی خود به آن دست یافته 69 هزار دلار است.

نکته بسیار مهم و کلیدی که در محاسبه اوج قیمت باید به آن توجه ویژه ای داشته باشید این است که رمزارزهای بازار ارز دیجیتال در صرافی های مختلفی خرید و فروش می شوند و مختلف بودن این صرافی ها موجب شده است که اوج قیمتی آنها با یک دیگر بسیار متفاوت باشد.

اوج قیمت ارزهای دیجیتال

از مهم ترین تقسیم بندی رمزارزهای دیجیتال می توان به بیت کوین و سایر کوین ها ( آلت کوین ها) اشاره کرد؛ بیت کوین همواره به عنوان اولین و مهم ترین و البته تاثیرگذارترین رمزارزهای این بازار معرفی می شود، در این بخش قصد داریم به اوج قیمت بیت کوین و آلت کوین ها بپردازیم و این دو دسته بندی را مورد بررسی قرار دهیم:

اوج قیمت بیت کوین

 

ATH بیت کوین به عنوان یکی از متمایزترین ارزهای دیجیتال از منظر ارزش بازار، حجم بسیار زیادی از توجه کاربران را در دنیای ارزهای دیجیتال و فراتر از آن به خود جلب می کند. ATH برای بیت کوین در دوره صعودی کریپتو در سال 2017 به دست آمد، زمانی که به ماه رسید و در 18 دسامبر همان سال به نزدیک به 20,000 دلار رسید.

اوج قیمت آلت کوین ها

در حقیقت بسیاری از ATH ها برای حجم بسیار زیادی از آلت کوین ها نیز در این بازه زمانی به دست آمده اند؛ همچنین بهتر است بدانید که برای رمزارزهایی همچون اتریوم، لایت کوین، و رمزارز ریپل که از رمزارزهای مهم بازارهای مالی به شمار می روند نزدیک به سه سال طول کشید تا AHT بیت کوین به بالاترین میزان خود برسد. این اتفاق در تاریخ 10 نوامبر سال 2021 رخ داد، در  Bybitقیمت جفت ارز تجاری BTC/USD به 69045 دلار رسید.

در بازارهای مالی عوامل بسیار مختلفی وجود دارند که موجب می شوند یک دارایی به ATH برخورد کند. از مهم ترین این عوامل می توان به عرضه و تقاضا اشاره کرد؛ یعنی فردی در یک مکان حاضر است آن مبلغ را برای دارایی پرداخت کند. بسیاری از سرمایه ‌گذاران بلندمدت یا دارندگان سرمایه ‌گذاری، زمانی که به قابلیت یک دارایی به عنوان یک سرمایه‌ گذاری بلندمدت نگاه می ‌کنند، به پتانسیل ضربه زدن به ATH در سال‌ های آینده نگاه می ‌کنند.

چگونه می توان نقطه اوج قیمت یا ATH را پیدا کرد؟

همانطور که می دانید دارایی های مختلف در بازار، قیمت های متعددی را تجربه می کنند. برای مثال سهام بورس، کالا، طلا، ارز ملک، و غیره؛ اما باید بدانید که در بین این قیمت های متفاوت، نقطه اوجی نیز وجود دارد؛ معمولا این اوج قیمت را ATH می گویند. ATH هم نیز به عنوان یک ابزار، توسط تریدرها در مسیر تحلیل مورد استفاده قرار می گیرد. با توجه به این موارد هنگامی که یک کاربر می خواهد اوج قیمت (All Time High) یا ATH را پیدا کند فقط باید بالاترین نرخ یک دارایی مالی را در دوران حضور آن در بازار را بیابد. توجه داشته باشید که پی بردن به این امر به هیچ عنوان کار دشواری نیست چرا که شما می توانید با بررسی کلی نمودار قیمت، دارایی های مالی، نقطه اوج آن را پیدا کنید.

با در نظر گرفتن بیت کوین به عنوان مثال، نگاه کردن به برخی از مواقعی که این ارز دیجیتال به ATH های خود ضربه می زند، می تواند تصویری از تاریخچه آن ترسیم کند.

 اهمیت ATH در چیست؟

 

اوج قیمت یک دارایی خاص به طور معمول در نقش حمایت و مقاومت قوی نمایان می شود. همچنین بهتر است بدانید که در بازارهایی همچون بازارهای نزولی عملکرد یک دارایی بر اساس اصلاح آن به نسبت ATH مورد سنجش قرار می دهند. در این قسمت شاید برای شما این سوال پیش آید که چرا اوج قیمت از اهمیت بالایی برخوردار است و چرا باید به بالاترین قیمت یک دارایی توجه بخصوصی داشته باشیم؟ در جواب این سوال باید بگویم که معامله گران بازارهای مالی معمولا تصمیمات مهم خود را بر اساس روند حرکت گذشته یک رمزارز اتخاذ می کنند. همین امر موجب می شود که رمزارزی همچون رمزارز بیت کوین به ATA قبلی خود می رسد، در این حین یک جو در بین معامله گران ایجاد می شود و آنها تصمیم می گیرند که رمزارزهای خود را بفروشند. علت اصلی این اتفاق این است که چون در گذشته قیمت بیت کوین نتوانسته از رقم مورد نظر بالاتر برود و با کاهش قیمت روبرو شده است، پس احتمال برگشت دوباره آن از این محدوده وجود دارد، معامله گران با تاثیرپذیری از این اتفاق رمزارز خود را می فروشند.

از طرف دیگر برخی از معامله ‌گرها نیز بر این باورند که چون قیمت یک دارایی بعد از مدت‌ ها دوباره به نزدیکی ‌های سقف تاریخی خود رسیده، احتمال اینکه آن را شکسته و ATH جدیدی را به ثبت برساند، وجود دارد. در این شرایط چون دیگر هیچ مقاومتی پیش روی رمزارز مورد نظر وجود ندارد، ممکن است در بازه ‌های زمانی کوتاه اوج‌ های قیمتی جدیدی ثبت شود.

علاوه بر این نکات مطرح شده در بازارهای نزولی که رمزارزهای دیجیتال معمولا با اصلاح قیمت روبرو می شوند، معمولا اصلاح آنها با ATH مقایسه می شوند، در بازارهای نزولی حتی پیش بینی می شود که قیمت بیت کوین تا 70 درصد هم از اوج قیمتی خود پایین تر آید.

همچنین باید بدانید که افت قیمت مطرح شده ممکن است برای هر رمزارزی رخ دهد و ما شاهد افت قیمتی شدیدتری نیز باشیم و اصلاح قیمتی حتی به بالای 90 درصد هم برسد. نکته قابل تامل در این شرایط این است که بسیاری از این رمزارزها دیگر هیچ‌ وقت نمی ‌توانند به ATH قبلی خود برگشته و مدت‌ ها با قیمت‌ های پایین ‌تر معامله می ‌شوند.

بنابراین نباید در انتخاب یک رمزارز برای سرمایه‌ گذاری ریزش بیشتر آن نسبت به ATH را معیار اصلی قرار داد. بعضاً دیده می ‌شود که برخی از سرمایه‌ گذاران تازه ‌وارد و کم‌ تجربه صرفاً از آنجایی که یک رمزارز نسبت به ATH خود ریزش بیشتری کرده، با خیال اینکه با برگشتن به اوج قیمتی قبلی خود سود بیشتری کسب خواهند کرد، در آن رمزارز سرمایه ‌گذاری می‌ کنند، غافل از اینکه سابقه نشان داده بسیاری از رمزارزها حتی با شروع روند صعودی بیت کوین نتوانسته‌ا ند به ATH قبلی خود برسند.

 

چه فاکتورهایی نشانه رسیدن به اوج قیمت هستند؟

بنابر تجربیات به دست آمده در مورد اوج قیمت (All Time High) یا ATH این گونه می توان بیان کرد که این اتفاق می تواند ناگهانی رخ دهد بدون آن که از قبل پیش بینی در مورد آن اعلام شده باشد اما با این وجود اوج قیمت نشانه هایی نیز دارد، به بیان دیگر فاکتورهایی وجود دارد که شما می توانید با بررسی آنها وقوع اوج قیمت را پیش بینی کنید و با استفاده از آنها استراتژی معاملاتی خود را تغییر دهد، در قسمت زیر به بررسی مهم ترین فاکتورهای پیش بینی All Time High می پردازیم:

وجود هیجانات در بازار ارزهای دیجیتال

شما در بررسی های خود متوجه تغییر قیمت می شوید، یا به بیان دیگر متوجه می شوید که قیمت رمزارز مورد نظرتان همواره در حال افزایش قیمت است، سرعت بالا موجب می شود که شما متوجه شوید که این افزایش قیمت غیر عادی است، سرعت بالای افزایش قیمت همواره موجب می شود که معامله گر به منطقی و حقیقی بودن آن شک کند.

اکثرا معامله گران در این شرایط افزایش قیمت به بررسی ارزش واقعی دارایی مورد نظر خود می پردازند و با توجه به تحقیقات خود متوجه می شوند دارایی که انتخاب کرده اند به اندازه قیمت که در دست دارند ارزش ندارد و این افزایش قیمت منطقی نیست.

برخی از معامله‌ گران حرفه‌ ای با تکنیک‌ های خاصی که دارند می ‌توانند از این شرایط اوج قیمت، سود ببرند اما به طور کلی توصیه می ‌شود در این شرایط کمی دست نگه دارید و اجازه دهید قیمت ارز مورد نظرتان به ارزش واقعی خودش برسد و بعد به معامله ورود کنید.

ارزش ‌گذاری مردم

یکی از فاکتورهای مهمی که باید در مورد اوج قیمت بدانید مربوط به ارزش ‌گذاری مردم یا همان معامله ‌گران است که از اهمیت بسیار بالایی برخورد است. بیشتر مردم برای یک ارز دیجیتال یک قیمت خاص را در نظر می ‌گیرند که در بازارهای مالی به آن قیمت روانی می ‌گویند. معامله‌ گران فکر می‌ کنند که اگر ارز خاصی به قیمتی برسد که از نظر آنها مناسب است و می توانند به معامله بپردازند و این فرصت، می ‌تواند برای آنها سودآوری خوبی داشته باشد البته باید توجه داشته باشید که قیمت روانی نیز در خرید و فروش افراد بسیار تاثیرگذار است.

وقتی معامله‌ گران می ‌بینند که ارز مورد نظرشان به قیمتی که تعیین کرده‌اند رسیده است، به این ترتیب بخش مهمی از آن‌ها شروع به معامله می ‌کنند. افراد باید توجه کنند که رسیدن به قیمت روانی نیز نباید بسیار ناگهانی باشد و این نشان می ‌دهد موضوع اوج قیمت در میان است، یعنی بعد از مدتی شاهد کاهش قیمت ارز خواهند بود. معامله‌ گران باید استراتژی‌ های خاصی را برای زمانی که ارز مورد نظرشان به قیمت روانی می ‌رسد پیاده کنند تا از این وضعیت به سود برسند.

بهره گیری از اندیکاتور RSI

در اوج قیمت (All Time High) یا ATH اندیکاتور RSI نقش بسیار کلیدی دارد. این اندیکاتور توانایی دارد که قدرت بازار و ارزشی که ارزهای دیجیتال دارند را به شکل کامل نمایان کند. اندیکاتور RSI می تواند روند صعودی، هیجاناتی که در بازار مالی مورد نظر رخ می دهد و همچنین خرید و فروشی که به صورت افراطی صورت می گیرد را به خوبی شناسایی و در اختیار کاربر قرار دهد.

صرافی ها و تفاوت اوج قیمت

از اساسی ترین مواردی که باید در اوج قیمت (All Time High) یا ATH به آن توجه ویژه داشته باشید صرافی ها هستند، معامله گران بازارهای مالی همواره ممکن است یک ارز را در صرافی های گوناگون معامله کنند و همانطور که در قسمت های قبل گفتیم ممکن است صرافی ها بنا بر سیاست های کاری خود قیمت های متفاوتی را برای یک رمزارز در نظر بگیرند و معامله گر با تفاوت فاحش قیمت مواجه شود.

در سال 2021 بیت کوین دوباره اوج قیمت را تجربه کرد، برخی از صرافی ‌ها بیت کوین را با قیمت بیشتر از 48 هزار دلار در صرافی خود قرار دادند اما قیمت این ارز در زمان اوج آن همان 48 هزار دلار بود. اگر قصد دارید در زمان اوج قیمت معاملات خود را انجام دهید، حتما اطلاعاتی در مورد قیمت صحیح آن به دست آورید.

تاریخچه قیمت

تاریخچه قیمت ارز دیجیتال نیز می‌تواند به پیش‌ بینی ATH کمک کند، با بررسی روند قیمت در گذشته و شناسایی الگوهای مشابه، می ‌توانید به حدودی روند قیمت آینده را پیش ‌بینی کنید.

با این حال، باید توجه داشت که هیچ فاکتوری به تنهایی قادر به پیش‌ بینی All Time High نیست و برای پیش‌ بینی دقیق، نیاز به تحلیل دقیق و بررسی جامع تمامی فاکتورهای ممکن است و شما نباید برای انجام یک پیش بینی کامل بر روی یک فاکتور تمرکز کنید بلکه باید تمام جوانب را در نظر بگیرید.

 

مرز بین سود و ضرر در اوج قیمت (All Time High) یا ATH

همانطور که در این مقاله بیان شد ارزهای دیجیتال همواره در زمان های متفاوت، قیمت های مختلفی را تجربه کرده اند. بر همین اساس، معامله گرانی وجود داشته اند که با بهره گیری از اوج قیمت (All Time High) یا ATH به سود قابل توجهی دست یافته و ثروتمند شدند اما در مقابل این اتفاق؛ همواره افرادی نیز بوده اند که سرمایه خود را از دست داده و به یکباره فقیر شدند. همانطور که می دانید فعالیت در بازارهای مالی مستلزم فراگیری آموزش های لازم است. از همین رو ورود به معامله در این شرایط توسط بسیاری از تحلیلگران توصیه نمی شود مگر اینکه فرد مهارت و تجربه کافی در این حوزه داشته باشد.

اگر شما نیز قصد ورود به این معاملات را دارید همواره توصیه می کنیم همه دارایی خود را وارد این عرصه نکنید و بر روی سرمایه ارزشمند خود ریسک نکنید تا در صورت تحمل ضرر، فرصت معامله در شرایطی که اوج قیمت از بین می رود را داشته باشید، شما باید همواره این موضوع را فراموش نکنید که همواره مرز باریکی میان سود و ضرر در صعود ناگهانی قیمت یک رمزارز دیجیتال وجود دارد که در صورت هوشمندی و کنترل احساسات و عواطف سود آن نصیب شما خواهد شد؛ البته این نکته نیز حائز اهمیت است که اوج قیمت تنها برای کریپتوکارنسی معنا ندارد اما با توجه به اینکه اکثریت بازارهای مالی روندی رنج را دارند به این صورت است که بیشتر ذهن ها بعد از شنیدن ATH به سمت بازار کریپتوکارنسی می رود.

اگر در بازارهای مالی حضور دارید بدون شک تاکنون اصطلاح هودل را شنیده و آشنایی کمی نیز با آن دارید. در بازار رمزارزها جمع کثیری از سرمایه گذاران علاوه بر اینکه در کسب سودهای کلان اشتراک دارند معمولا تصمیمات همسانی در بازه های زمانی مشخص اتخاذ می کنند. اندیکاتور Reserve Risk نیز به عنوان یک شاخص برجسته برای نمایش تصمیمات جمعی سرمایه گذاران شناخته می شود. ما در این مقاله به بررسی اندیکاتور Reserve Risk می پردازیم و یک دید جامع و کامل از عوامل تاثیرگذار بر روی آن برای شما ترسیم خواهیم کرد.

آشنایی با Reserve Risk

اندیکاتور Reserve Risk یا همان اندیکاتور ذخیره ریسک همواره به عنوان یک اندیکاتور چرخه ای شناخته می شود. اندیکاتور Reserve Risk همواره تعادل ریسک به ریوارد را به نسبت میزان اعتماد سرمایه گذارانی که به صورت بلندمدت سرمایه گذاری می کنند به آن دارایی نشان می دهد. در رابطه با اندیکاتورهای چرخه ای باید بدانید که اندیکاتورهای چرخه ای نامی است که معمولا به تعدادی زیادی از اندیکاتورها داده می شود که جهت حرکتی آنها، همسو با روند اقتصادی بوده و با تغییر این روند، خود تغییر جهت می ‌دهند و این تغییر، غیر قابل اجتناب است.

قبل از آن که به موضوعات مربوطه بپردازیم بد نیست بدانید که دستیابی به درک کامل و درست از این اندیکاتور، به درک درست مفهوم چند خط پیش رو وابسته است؛ برای اینکه شما بتوانید این مطالب را به طور کامل فرا گیرید سعی کردیم به طور کامل آن را توضیح دهیم.

همانطور که در بالا گفتیم وظیفه اصلی اندیکاتورها، طراحی یک شاخص بلندمدت برای نسبت خاص است اما شاید این سوال برای شما مطرح شود که این نسبت چیست؟ در جواب این سوال باید بگوییم که در واقع نسبتی بین قیمت فعلی و قیمت آتی مد نظر سرمایه ‌گذاران بلندمدت است که توسط اندیکاتورها، این نسبت را با عبارات دیگری چون نسبت مابین انگیزه فروش و هزینه فرصت عدم فروش نیز نشان می ‌دهند.

بعد از مطالعه مطلب بالا بدون شک متوجه شدید که ما عبارت قیمت فعلی را با انگیزه فروش و عبارت قیمت آتی مدنظر سرمایه ‌گذاران بلندمدت را با هزینه‌ فرصت عدم فروش معادل یکدیگر قرار دادیم.

اگر بخواهیم این موضوع را به صورت ساده بیان کنیم باید بگوییم افرادی که سفارش فروش را ثبت می کنند، قیمت فعلی یک سهم یا ارز را حداکثر قیمت ممکن می ‌دانند؛ این همان انگیزه فروش است. کسانی که اقدام به فروش یک سهم نمی‌ کنند و تصمیمی مبنی بر فروش سهام خود ندارند و به دنبال فرصت مناسب برای فروش هستند؛ این افراد عقیده دارند که قیمت آتی از قیمت فعلی بالاتر خواهد رفت که این همان هزینه‌ فرصت عدم فروش است.

برای کسب اطلاعاتی در مورد دنیای رمزارزها و آموزش ارز دیجیتال، بر روی لینک کلیک کنید.

نحوه محاسبات اندیکاتور Reserve Risk

اندیکاتور ذخیره ریسک در واقع یک نسبت میان قیمت کنونی یک رمزارز و HODL Bank آن است اما اندازه گیری و محاسبه این نسبت به چند مرحله محاسباتی نیاز دارد. اندیکاتور Coin Days Destroyed یا “CDD” نقش مهمی در انجام این محاسبات خواهد داشت، در ادامه به سه گام مطرح شده توجه کنید.

گام اول

در مرحله اول برای محاسبه اندیکاتور Reserve Risk باید شاخص مشتق شده از CDD را به دست آورید که “VOCDD” نام دارد.

گام دوم

در مرحله دوم باید مقدار “HODL Bank” را محاسبه کنید، هر روزی که یک رمزارز در بازار نگهداری می‌ شود نشان دهنده این است که مالک آن قصد فروش ندارد و تبادل آن را به تعویق انداخته است، این به تعویق انداختن می ‌تواند نشان دهنده اعتقاد و علاقه معامله ‌گران به آن دارایی باشد که از آن به عنوان «هزینه فرصت انباشته شده» یاد می ‌شود، حال این کمیت را که همان HODL Bank است با محاسبه تفاوت میان ارزش کنونی (انگیزه فروش) یک دارایی با میانه VOCDD به دست می ‌آورید.

ممکن است این سوال در ذهن شما ایجاد شود که چرا به جای میانگین در این محاسبات از میانه استفاده می ‌شود؟ دلیل آن در ساختار این دو مفهوم خلاصه می ‌شود. شما هنگام محاسبه میانه، تمام داده‌ های پرت آماری را از روند محاسباتی خود خارج می‌ کنید، در این صورت نتیجه به دست آمده تحت تأثیر حالت‌ها و شرایط خاص قرار نمی‌ گیرد. در نهایت نیز زمانی که تفاوت بین قیمت کنونی و میانه VOCDD را محاسبه کردید، باید سیگمای تعداد روزهای مورد نظر خود را محاسبه کنید تا شاخص HODL Bank در آن بازه زمانی خاص محاسبه شود.

گام سوم

مرحله آخر محاسبه اندیکاتور Reserve Risk راحت ‌ترین قسمت انجام این معاملات است، حال که قیمت فعلی و هزینه فرصت خرج نشده جمعی (HODL Bank) را دارید، کافی است آنها را در یک کسر قرار داده و نسبت آنها را محاسبه کنید.

برای کسب اطلاعاتی در مورد نحوه ثبت نام در صرافی مکسی به صورت تصویری، بر روی لینک کلیک کنید.

اصول کلی اندیکاتور Reserve Risk

در بازارهای مالی معمولا رمزارزی که در بازه زمانی 24 ساعته فروخته نشود در کمیتی تحت عنوان کوین روز ذخیره می شود. این کمیت فاش می کند که یک کوین چه مدتی در آن به صورت دست نخورده ذخیره شده است، این کمیت ابزار خوبی برای سنجش میزان اعتقاد هولدرهای بلندمدت به یک کوین است.

هنگامی که قیمت یک ارز دیجیتال افزایش پیدا می کند، معمولا انگیزه فروش و شناسایی سود از سوی معامله گران افزایش پیدا می کنند. در این شرایط اکثرا می ‌بینیم هولدرهایی که دست ‌بالای قدرت را در اختیار دارند، معمولا در بازارهای گاوی (صعودی) رمزارز خود را به فروش می‌ رسانند و سود خوبی نیز کسب می کنند.

هنگامی که افزایش قیمت رخ می دهد، هولدرها معمولا تلاش می کنند در برابر وسوسه فروش کوین خود مقاومت می کنند. این اقدام جمعی هولدرها را می توان به عنوان هزینه فرصت شناخت، هر روزی که هولدرها از فروش کوین خود صرف ‌نظر می‌ کنند، شاخصی تجمعی تحت عنوان هزینه فرصت خرج ‌نشده را افزایش می‌ دهد (این شاخص با نام HODL Bank نیز شناخته می ‌شود).

اندیکاتور Reserve Risk نسبتی مابین قیمت فعلی (انگیزه فروش) و هزینه فرصت تجمعی (HODL Bank) است؛ به ‌عبارت ‌دیگر، Reserve Risk انگیزه فروش را با قدرت هولدرهایی که در برابر وسوسه فروش مقاومت کرده اند، مقایسه می‌ کند.

نوسانگر Reserve Risk، می ‌تواند نوسانی مطابق با چرخه‌ های بلندمدت (صعودی/ نزولی) بازار داشته باشد، نقاط عطف این شاخص می ‌تواند بسیار نزدیک به تغییر جهت بازار باشند؛ یعنی نقاط عطفی که در نزدیکی قله ‌های صعودی بازار یا نقاطی در نزدیکی انتهای یک بازار نزولی قرار دارند.

نحوه تفسیر اندیکاتور Reserve Risk

 

معمولا در اندیکاتور Reserve Risk هر حالت نشان دهنده یک وضعیت خاص و مشخص از روند بازار است. بهتر است بدانید که برای بررسی این نمودارها، یک چارچوب جامعی وجود دارد. در ادامه به بررسی حالت های مختلف اندیکاتور Reserve Risk می پردازیم تا شما نیز با آنها آشنا شوید.

Reserve Risk پایین

اولین حالت Reserve Risk پایین است، در توضیح این حالت می توان گفت که هنگامی که افراد حاضر و فعال در بازار رمزارزها نسبت به دارایی خود علاقه و اعتماد پیدا می کنند و نسبت به آنها مطمئن هستند. معمولا هزینه فرصت با افزایش بسیار زیادی مواجه می شود، قیمت آن دارایی نیز در چنین شرایطی کم است و در همین راستا می ‌توان گفت که ریسک به ریوارد نسبتا خوبی برای سرمایه‌ گذاری وجود خواهد داشت.

Reserve Risk پایین‌ تر

دومین حالت Reserve Risk پایین‌ تر است که در این شرایط قیمت دارایی مورد نظر از قیمت واقعی خود کمتر است. چنین شرایطی معمولا بلندمدت و پایدار است زیرا فرایند انباشته شدن هزینه فرصت معمولا فرایند زمان‌ بری است؛ ضمن اینکه نقاط عطف پایینی در نمودار Reserve Risk در این حالت نشان دهنده یک بازه زمانی طولانی مدت از انتهای بازار خرسی تا ابتدای بازار گاوی است.

Reserve Risk بالا

سومین حالت زمانی است که معامله ‌گران و سرمایه گذاران نسبت به ارز دیجیتال مورد نظر خود اعتقاد و علاقه کمتری داشته باشند، نسبت به فروش آن نیز تمایل نشان می ‌دهند زیرا هیچ امیدی برای نگه داشتن آن دارایی ندارند. در چنین شرایطی هزینه فرصت کاهش پیدا می ‌کند و قیمت دارایی نیز کم است؛ بنابراین می ‌توان نتیجه گرفت که ریسک پاداش چشمگیری برای سرمایه ‌گذاری در این شرایط وجود نخواهد داشت.

Reserve Risk بالاتر

این حالت از اندیکاتور Reserve Risk ممکن است برای معامله ‌گران یک هشدار باشد زیرا قیمت ارز دیجیتال مورد نظر در این حالت از ارزش واقعی خود بیشتر است. در واقع آنچه در بازار می‌ بینید سرابی بیش نیست و در اصطلاح یک حباب قیمتی مشاهده می ‌کنید، طبیعی است که این فرایند کوتاه مدت و پرشتاب باشد. این افزایش قیمت ممکن است انگیزه فروش را افزایش دهد، بنابراین نقاط بالایی اندیکاتور ذخیره ریسک حدودا از میانه‌ های یک بازار گاوی شروع می ‌شود و پس از گذشت از قله‌ ها در جهتی معکوس به حرکت خود ادامه می ‌دهد.

برای اطلاع از نحوه معامله با اسمارت مانی، بر روی لینک کلیک کنید.

اندیکاتور Reserve Risk چه کمکی به تحلیلگران می کند؟

 همانطور که در قسمت های قبل بیان کردیم، اندیکاتور Reserve Risk همواره در بازارهای مالی به عنوان ابزاری برای تحلیل تکنیکال شناخته می شود. اندیکاتور Reserve Risk همواره به تحلیلگران بازارهای مالی کمک شایانی می کند، این اندیکاتور به صورت کامل رفتار جمعی سرمایه گذاران را در رابطه با یک دارایی تجزیه و تحلیل می کند؛ ضمن اینکه این تصمیمات جمعی در بازار کریپتو، تأثیر چشمگیری روی سرنوشت و آینده یک رمزارز خواهد گذاشت.

اگر شما به عنوان یک معامله گر در بازارهای مالی فعالیت می کنید، برای اینکه بتوانید یک رمزارز را برای مدت بسیار طولانی در کیف پول خود ذخیره کنید یا به بیان دیگر بر روی این رمزارز به سرمایه گذاری بلندمدت بپردازید؛ باید علاوه بر رفتار احتمالی آن دارایی در بازار، نسبت به تاریخچه آن، تیم توسعه دهنده آن و نظرات سایر سرمایه ‌گذاران نسبت به آن نیز آگاهی داشته باشید و این اطلاعات را به صورت کامل بررسی کنید. اندیکاتور Reserve Risk می‌ تواند در این زمینه شما را همراهی کند و اطلاعات بسیار مفیدی در اختیار شما قرار دهد.

کاربرد اندیکاتور ذخیره ریسک

احتمالا تاکنون متوجه شده‌اید که اندیکاتور Reserve Risk انگیزه و علاقه جمعی سرمایه ‌گذاران و معامله‌ گران به نگهداری یک دارایی را در مقایسه با قیمت کنونی آن دارایی می ‌سنجد. قیمت فعلی یک دارایی روی این شاخص تأثیر زیادی دارد اما بیشتر از آن نرخ HODL Bank است که روی نوسانات آن تأثیرگذار است. برای اینکه متوجه شوید چه زمانی بهتر است از این شاخص استفاده کنید، باید نسبت به کاربردهای آن در شرایط مختلف مسلط باشید تا بتوانید از این اندیکاتور به شکل درست بهره ببرید.

زمانی که هزینه فرصت خرج نشده جمعی یک دارایی افزایش پیدا می ‌کند احتمال وقوع دو حالت وجود دارد؛ در این دو حالت بهتر است برای خرید یا فروش آن دارایی مورد نظر اقدام نکنید و از معامله آن اجتناب کنید. حالت اول مربوط به زمانی می‌ شود که ارزش کوین نسبت به قیمت واقعی خود کمتر است که “Undervaluation” نام دارد و معمولا طولانی مدت است؛ این حالت معمولا در نیمه دوم بازارهای نزولی و نیمه ابتدایی بازارهای صعودی مشاهده می ‌شود. حالت دوم نیز مربوط به زمانی می‌ شود که قیمت دارایی مورد نظر نسبت به قیمت واقعی خود بیشتر است که “Overvaluation” نام دارد و معمولا کوتاه مدت است؛ این حالت اغلب در رالی‌ های صعودی با شیب تند مشاهده می ‌شود.

اندیکاتور Reserve Risk یک نمودار لگاریتمی است، قیمت فعلی این دارایی هنگام محاسبه این نمودار در صورت کسر قرار دارد و به همین دلیل است که امکان تغییرات نمایی در مقدار آن وجود دارد. این ویژگی به یکی از کاربردهای اصلی این نمودار منتهی می ‌شود، زمانی که شما قصد داشته باشید روند طولانی مدت یک دارایی را بررسی کنید. عموما نمودارهای غیر لگاریتمی یا حسابی کاربری ندارند و استفاده از آنها نیز نمی تواند برای شما مفید باشد زیرا تغییرات قیمت را به شکل خطی نمایش می ‌دهند و توانایی نمایش امواج صعودی و نزولی موجود در بازار را ندارند؛ دقیقا در همین قسمت است که نمودار Reserve Risk به کمک تحلیلگران می ‌آید و آنان را راهنمایی می کند.

در این مقاله قصد داریم به بررسی انواع کارمزد در NFT بپردازیم اما قبل از شروع بهتر است بدانید که موضوع هزینه های کلان ساخت و معامله NFT یک بحث بسیار مفصل و گسترده است. بسیاری از کاربران بازارهای مالی که متحمل هزینه های زیادی می شوند در حقیقت اطلاعی در مورد اینکه بابت چه مواردی باید پول پرداخت کنند ندارند. شاید تاکنون متوجه شده اید که معامله توکن های بی همتا دارای هزینه های پنهان بسیار زیادی است و معامله گر هزینه های بسیار زیادی را پرداخت می کند. در این مقاله نمی توانیم به طور کامل به تمام هزینه ها بپردازیم، قصد ما این است که به بررسی انواع کارمزد در NFT بپردازیم تا بدانیم که برای معامله و مینت NFT چه کارمزدهایی باید بپردازیم.

 

انواع کارمزد در NFT

 

تا این قسمت از مقاله متوجه شده اید که می توان برای کارمزدهای NFT چندین دسته بندی مشخص کرد تا درک آن برای کاربر بسیار آسانتر شود. مثلا می توان انواع کارمزد در NFT را بر اساس فرآیند ساخت و فرآیند لیست کردن تقسیم بندی کرد تا کاربران به راحتی با انواع کارمزد آشنا شوند؛ یا اینکه می توان کارمزدها را بر اساس مینت، خریدار و فروشنده تقسیم بندی کرد، شاید در این نوع تقسیم بندی مخاطب کمی سردرگم شود. پس ما در تقسیم بندی کلی و بزرگتر، کارمزدها را معرفی می کنیم و در قسمت زیر به صورت مفصل به تقسیم بندی انواع کارمزد در NFT می پردازیم:

کارمزد Market Place

 

از Market Place های NFT می توان به عنوان سایت های واسطه ای یاد کرد، مهمترین کاربرد این سایت ها این است که خریداران و فروشندگان را به هم وصل کنند. کارمزد دریافتی Market Place یا کارمزد سرویس همانند کمسیون واسطه گری است که در دنیای خارج از ارزهای دیجیتال نیز با آن آشنا هستیم؛ در بسیاری از پلتفرم ها به این نوع دریافت کارمزد، کارمزد لیست کردن می گویند. اگر برای شما این سوال مطرح شده است که نرخ این نوع کارمزد چگونه تعیین می شود؟ باید بدانید که نرخ بر اساس سایر رقبا تعیین می شود. البته باید توجه کنید که گاهی اوقات هم تخفیف های دوره ای نیز در این پلتفرم ها می توان مشاهده کرد، در برخی از مواقع بسیاری از پلتفرم ها هم از خریدار و هم فروشنده کارمزد Place می گیرند.

کارمزد شبکه

کارمزد شبکه یا کارمزد گس را می توان مانند تراکنش در نظر گرفت، البته توکن های NFT، با سایر توکن هیچ تفاوتی ندارند و مانند یکدیگر عمل می کنند، برای درک بهتر این موضوع به مثال زیر توجه کنید:

هنگامی که یک کاربر تتر را از یک آدرس به یک آدرس دیگر جابجا می کند، برای آن که تراکنشش در شبکه درج شود باید به ولیدیتورهای شبکه (حالا هر شبکه‌ ای، مثلا اتریوم یا ترون فرقی نمی‌ کند) کارمزد شبکه بدهد و نمی تواند از پرداخت آن اجتناب کند. این کارمزد با کوین اصلی آن شبکه پرداخته می‌ شود، NFTها هم از این قاعده مستثنی نیستند و نمی توان برای آنها فرقی قائل شد. هر تغییری که در وضعیت NFT رخ می دهد یک تراکنش به شمار می آید، مینت کردن، سوزاندن، تایید لیست کردن در Market Place (چه فروخته شود و چه نشود)، موجود کردن برای فروش و کنسل کردن خرید. هر تراکنشی که باید آن را توسط کیف پول خود امضا کنید، نیازمند پرداخت کارمزد است و شما مکلف هستید تا کارمزد تعیین شده را بپردازید، در صرافی بایننس این نوع کارمزد با نام ‌های کارمزد برداشت (Withdrawal Fee) و کارمزد واریز (Deposit Fee) شناخته می ‌شود.

کارمزد ساخت حساب کاربری

 

در معرفی انواع کارمزد در NFT می رسیم به کارمزد ساخت حساب کاربری، هنگامی که شما تصمیم می گیرید حساب کاربری برای خود ایجاد کنید باید در برخی از پلتفرم های NFT کارمزد پرداخت کنید، البته باید توجه داشته باشید بسیاری از پلتفرم های موجود این کارمزد را در درون فی Market Place مخفی می کنند.

کارمزد رویالتی یا سازنده برای درک کارمزد NFT

هنگامی که NFT به فرد دیگری فروخته می شود، در این معامله مبلغی به سازنده اصلی NFT داده می شود که در واقع به این کارمزد لویالتی (Loyalty fee) یا کارمزد سازنده (Creator Fee) گفته می‌ شود. هنگام فروش NFT فروشندگان یا خریداران مکلف هستند تا بین 0  تا 10 درصد از مبلغ فروش را تحت عنوان کارمزد رویالتی به سازنده اصلی بپردازند.

•  این کارمزد معمولا توسط سازنده اصلی NFT تنظیم می شود.
•  در زمان مینت کردن شما می توانید کارمزد لویالتی را تعیین کنید و در زمان دیگر نمی توان آن را تعیین کرد.

برای آشنایی با رمزارزها و یادگیری ترید؛ بر روی آموزش ارز دیجیتال کلیک کنید.

کارمزد مینت کلکسیون

هنگامی که شما تصمیم می گیرید که یک کلکسیون NFT درست کنید، پلتفرم به صورت خودکار برای شما یک قرارداد هوشمند مستقر می کند. شما در این صورت باید یک آدرس کیف پول برای آن قرارداد هوشمند فراهم کنید. البته توجه داشته باشید فقط فردی که صاحب آدرس وارد شده است می تواند ادعای مالکیت کیف پول را کند و کارمزدهای لویالتی NFT را دریافت کند و فرد دیگری نمی تواند آن را دریافت کند. برای استقرار این قرارداد هوشمند باید کارمزد شبکه بپردازید، مینت کردن کالکشن NFT شامل کارمزد استقرار قرارداد هوشمند و کارمزد سرویس است.

کارمزد‌ها در Market Place Opensea به چه صورت است؟

تمام مواردی که در قسمت های بالا شرح کردیم، مشابه کارمزدهای اوپن سی است. اوپن سی کارمزدهای گس شبکه را به دو دسته کارمزد دفعه اول و کارمزد مکرر تقسیم می ‌کند. کارمزدهای دفعه اول (One-time fees) کارمزدهایی هستند که وقتی یک عمل مشخصی را برای اولین بار انجام می ‌دهید، پرداخت می‌ شوند. این کار اجازه تعامل کیف پول شما را با پروتکل اوپن سی فراهم می‌ کند؛ هر وقت که یک آیتم را در یک کالکشن لیست می ‌کنید (یعنی برای فروش موجود می ‌کنید)، باید گس پرداخت کنید؛ وقتی برای اولین بار یک آیتم را برای فروش لیست می ‌کنید، باید کارمزدهای دفعه اول را بپردازید. موارد مشمول کارمزدهای دفعه اول:

 

•  پرداخت گس برای فهرست کردن آیتم ‌های یک کالکشن
•  اگر اولین‌ بار است که یک حراجی (Auction) برگزار می ‌کنید، باید اتر خود را به WETH تبدیل کنید، این کار هم نیازمند پرداخت گس شبکه است.
•  هر زمان که برای اولین بار با یک ارز دیجیتال تعامل داشته باشید، تایید قرارداد توکن مورد نیاز است.

شما باید هر بار هنگام انجام عمل کارمزدهایی تحت عنوان کارمزدهای مکرر (Recurring fees) بپردازید. برای مثال: پذیرش پشنهاد، انتقال و خرید NFT، لغو مزایده، لغو حراج، تبدیل ETH به WETH، فریز کردن متادیتا، بریج توکن از یک شبکه به شبکه دیگر و غیره…

پرایس اکشن بهترین سبکی است که می توان از آن برای کسب سود استفاده کرد؛ برای آشنایی با دوره پرایس اکشن کلیک کنید!

در این بخش شاید این سوال برای شما مطرح شود که هنگام کار با اوپن سی، کارمزد گس تراکنش بر عهده خریدار است یا فروشنده؟ در جواب این سوال باید بدانید که بستگی به نوع تراکنش دارد:

• مورد اول این است که هنگامی که آیتم قیمت ثابت (Fixed Price) باشد، خریدار مکلف است که گس را بپردازد و بر عهده او است.
•  در مورد دوم زمانی که فروشنده پیشنهاد (Offer) را قبول کند پرداخت گس بر عهده او است.
•  OpenSea برای لیست ‌های حراجی که با قیمت رزرو (Reserve price set) به بالاترین پیشنهاد دهنده می ‌فروشد، خود گس را می ‌پردازد.

افزایش یا کاهش کارمزد به چه عاملی بستگی دارد؟

تا این قسمت از مقاله به معرفی انواع کارمزد در NFT پرداختیم و شما نیز با انواع کارمزد آشنا شدید، در این بخش نیز به مهمترین سوال در مورد کارمزدها یعنی افزایش یا کاهش کارمزد به چه عاملی بستگی دارد می پردازیم. بهتر است بدانید که میزان کارمزد به سیستم کارمزد پلتفرمی که با آن فعالیت می کنید بستگی دارد. بسیاری از پلتفرم های موجود تلاش می کنند تا کارمزدهای اضافه را حذف کنند؛ ولی در عین حال برخی دیگر مانند پلتفرم اوپن سی، سیستم پیچیده تری برای مخفی کردن هزینه های پنهان دارند. شما نمی توانید کارمزدهایی که توسط پلتفرم ها لحاظ می شوند را تغییر دهید اما با در نظر داشتن این موارد، گزینه های بسیار زیادی وجود دارد که می توانید انتخاب ارزان تری داشته باشید و کارمزد کمتری بپردازید.

در عین حال توجه داشته باشید که کارمزد شبکه یکی از معدود هزینه هایی است که شما می توانید با انتخاب هوشمندانه آن را کنترل کنید. برای مثال شما می توانید با انتخاب یک شبکه ارزان تر یا تراکنش زدن در دوران خلوت تر، از پرداخت هزینه های کلان جلوگیری کنید اما باز هم یک سری محدودیت‌ ها پیش روی شما می ‌گذارد؛ مثل وقتی که لازم است روی یک شبکه خاصی فعالیت کنید یا وقت ‌هایی که تازه کار خود را شروع کرده‌اید یا خریدار تمایل دارد که NFT را روی یک شبکه خاص داشته باشد.

برخی از پلتفرم ‌ها مانند اوپن سی از مکانیسم لیزی مینتینگ (Lazy Minting) برای کاهش کارمزدها استفاده می ‌کنند و موجب می شوند تا کاربر کارمزد کمتری پرداخت کند. در لیزی مینتینگ تا زمانی ‌که آیتم فروخته می ‌شود، نیازی به پرداخت کارمزد گس نیست، در واقع NFT تا زمان فروش، مینت نمی ‌شود؛ درست برعکس، زمانی که اول مینت و سپس لیست می‌ شود.

تاثیر بلاک چین انتخابی در کارمزد ساخت NFT

از محبوب ترین بلاک چین در حوزه NFT می توان به بلاک چین اتریوم اشاره کرد. با این حال شبکه‌ های مختلف دیگری مانند بایننس (BSC)، سولانا (SOL) و پالیگان نیز برای ساخت NFT در دسترس می ‌باشد که هر کدام هزینه‌ های مختلفی برای مینت کردن ایجاد می‌ کنند که کاربر موظف است آن را بپردازد.

با افزایش سرعت بلاک چین و رفع چالش های قبلی آن، صنعت کریپتو روز به روز رشد خواهد کرد. زمانی که مشکل مقیاس پذیری و سرعت بلاک چین حل شود، امکان انتقال داده ها با سهولت بیشتری وجود خواهد داشت و علاوه بر آن، می تواند ویژگی های مختلفی را در اختیار کاربران قرار دهد. علاوه بر این، با افزایش سرعت بلاک چین ها، ردیابی فعالیت اینترنت اشیا نیز کمک بزرگی خواهد بود. یک بلاک چین پرسرعت نیز می تواند سرعت تراکنش ها را با هر حجم و تعداد افزایش دهد. در این مقاله قصد داریم در مورد سریع ترین بلاک چین صحبت کنیم، برای آشنایی بیشتر تا انتهای مطلب همراه شوید. 

چرا به سریع ترین بلاک چین نیاز داریم؟

نیاز ما به سریع ترین بلاک چین از کجا می آید؟ بلاک چین برای انتقال انواع دارایی ها استفاده می شود. همانطور که گفتیم، انواع دارایی ها در بلاک چین قابل انتقال هستند؛ به این معنی که برخلاف تصور برخی افراد، تنها امکان انتقال دارایی های دیجیتال در این پلتفرم وجود ندارد. شما می توانید هر نوع داده ای را که می خواهید به پلتفرم بلاک چین منتقل کنید. حال تصور کنید سرعت انتقال در این پلتفرم افزایش یابد، بدون شک در این صورت بلاک چین با ارائه خدمات و امکانات مختلف به بسیاری از کاربران کمک خواهد کرد.

اهمیت زمان پاسخ‌دهی سیستم برای کاربران

طی مطالعاتی که در سال 1993 انجام شد، محققان به این نتیجه رسیدند که سرعت پاسخگویی بالای سیستم ها برای کاربران و مشتریان بسیار مهم است. محققان در این مطالعات به نتایج جالبی دست یافتند که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت:

• به گفته کاربران، زمان پاسخگویی کمتر از 0.1 ثانیه است.
• زمان پاسخ 1 ثانیه یا بیشتر توسط کاربران به عنوان آهسته تلقی نمی شود اما همچنان تاخیر دارند.
• زمان های پاسخگویی که به 10 ثانیه می رسد دارای تاخیر بوده و نشان دهنده کندی سیستم است و به همین دلیل کاربران ترجیح می دهند در زمانی که سیستم به آنها پاسخ می دهد کار دیگری انجام دهند.
• کسانی که در زمینه توسعه سیستم های غیرمتمرکز فعالیت می کنند، بر اساس این آمار و اطلاعات باید روی سرعت سیستم خود، کار کنند و همیشه سرعت آن را افزایش دهند.

برای آشنایی با روش معاملاتی دکس تریدینگ بر روی لینک کلیک کنید. 

شرایط مربوط به سریع ترین تراکنش ها

قبل از اینکه سریع ترین بلاک چین را به شما معرفی کنیم، قصد داریم اصطلاحاتی را به شما معرفی کنیم که به شما کمک می کند تا نحوه عملکرد بلاک چین را بهتر درک کنید و با دانستن معنای آنها، ماهیت سریع ترین بلاک چین را بهتر درک کنید.

مدت زمان ساخت بلاک

مدت زمانی که هر بلاک به شبکه بلاک چین اضافه می شود کاملاً بر اساس عملکرد و روش توسعه یک بلاک چین است. برای درک بهتر مفهوم زمان ایجاد بلاک به شبکه های بیت کوین و اتریوم اشاره می کنیم که در بیت کوین 10 دقیقه و در اتریوم فقط 15 ثانیه است. زمان ساخت هر بلاک در بلاک چین قابل تغییر نیست و همیشه ثابت خواهد ماند؛ مگر اینکه صحبت از فورک ها در میان باشد. 

ترافیک شبکه

هرچه تعداد تراکنش ها در یک بازه زمانی مشخص بیشتر باشد، ترافیک شبکه در آن زمان بیشتر می شود. به عنوان مثال، اگر تعطیلات آخر هفته را در نظر بگیریم، از آنجایی که تراکنش های کمی در این مدت انجام می شود، ترافیک شبکه هر آخر هفته کم می شود. ترافیک شبکه به نمودار قیمت ارز نیز بستگی دارد. به عنوان مثال در صورت افزایش یا کاهش قیمت ارز، ترافیک شبکه افزایش می یابد و کاربران این پلتفرم با قدرت بیشتری خرید و فروش می کنند. باید گفت که ترافیک شبکه برای کاربران مضر است زیرا در نهایت باعث افزایش زمان تایید و ثبت نهایی و ایجاد تاخیر و حتی افزایش کارمزد تراکنش ها در برخی موارد می شود.

سرعت تراکنش ارز دیجیتال

برخلاف نظر بسیاری که سرعت تراکنش ارز دیجیتال را مشابه زمان ایجاد بلاک در بلاک چین می دانند، باید بگوییم که این دو مشابه نیستند و متفاوت هستند. در واقع مدت زمانی که طول می کشد تا یک تراکنش ثبت شود، سرعت تراکنش ارز دیجیتال نامیده می شود.

معرفی سریع ترین بلاک چین ها

بلاک چین بیت کوین (Bitcoin)

بیت کوین (BTC) ابتدایی ترین ارز دیجیتالی است که از تکنولوژی بلاک چین برای فعالیت های خود استفاده می کند و به همین دلیل به آن پدر دنیای رمزنگاری نیز می گویند. ساتوشی ناکاموتو در وایت پیپر بیت کوین خود توضیح می دهد که چگونه بیت کوین می تواند از الگوریتم اثبات کار (PoW) استفاده کند تا تراکنش های آن غیرمتمرکز و شبکه شوند که امنیت تضمین شده است.

ساتوشی ناکاموتو احساس کرد که وجود شخص ثالث در معامله دیگر ضروری نیست. بنابراین وی اولین ارز دیجیتال را در سال 2009 ایجاد کرد. الگوریتم PoW سیستمی است که به ماینرهای داخل کامپیوتر اجازه می دهد تا یک بلاک را برای حل یک فرمول ریاضی دشوار وام گرفته و استخراج کنند. استخراج یک بلاک جدید به شبکه کمک می‌کند تا تراکنش‌ها را سرعت بخشد و استخراج یک بلاک برای شما BTC درآمد دارد.

شبکه اصلی بیت کوین به خوبی طراحی نشده است که مقیاس پذیر باشد تا بتواند تراکنش های سریع تر را انجام دهد. شبکه بیت کوین به طور متوسط تنها می تواند 7 تراکنش در ثانیه را انجام دهد. معمولا بین 10 تا 20 دقیقه طول می کشد تا یک بلاک جدید به شبکه اضافه شود.

جامعه کاربران بیت کوین راه حلی پیدا کرده است و آن شبکه لایتنینگ (LN) است. شبکه لایتنینگ یک راه حل لایه دوم است که بر روی بلاک چین بیت کوین ساخته شده است. به تراکنش هایی که در لایه اول (بلاک چین بیت کوین) انجام می شود، روی زنجیره و به تمام تراکنش هایی که در لایه دوم (LN) انجام می شود، خارج از زنجیره می گویند.

شبکه لایتنینگ مشکل هزینه زیاد و سرعت کم شبکه بیت کوین را حل می کند. در واقع، این معامله خارج از زنجیره انجام می شود. یعنی نیازی به شبکه بیت کوین ندارد. بنابراین، تراکنش ها نیازی به تایید شبکه بیت کوین ندارند. شبکه لایتنینگ همچنین قادر به انجام هزاران تراکنش در ثانیه است.

بلاک چین اتریوم

پس از راه اندازی شبکه بیت کوین در سال 2009، ویتالیک بوترین به فکر ایجاد شبکه بهتری در مقایسه با بیت کوین افتاد که بتواند تراکنش های بیشتری را در واحد زمان انجام دهد. بنابراین، در سال 2013، ویتالیک بوترین وایت پیپر خود را در مورد توسعه یک سیستم باز منتشر کرد که به راحتی شرایط را برای تنظیم قراردادهای هوشمند فراهم می کرد. این بلاک چین اتریوم است که مانند بیت کوین از الگوریتم اثبات کار استفاده می کند.

اتریوم بعد از بیت کوین دومین ارز دیجیتال بزرگ است. بنابراین، آن را یک موفقیت در فناوری بلاک چین می دانند. با این حال، او با مشکلاتی نیز مواجه است. به عنوان مثال در سال های اخیر مشخص شده است که این شبکه نمی تواند حجم بالای تراکنش ها را مدیریت و پشتیبانی کند. سرعت تراکنش در شبکه اتریوم 15 تراکنش در ثانیه است، تقریبا دو برابر سرعت بیت کوین؛ اما در مقایسه با سایر بلاک چین ها بسیار آهسته است.

شبکه اتریوم، مانند شبکه بیت کوین، مقیاس پذیری پایینی دارد. بنابراین، هزینه تراکنش در پلتفرم اتریوم در ساعات اوج و ترافیک بالا حدود 100 دلار برای هر تراکنش است که بسیار گران است. به این ترتیب شبکه اتریوم برای کاهش هزینه تراکنش ها و افزایش سرعت خود نیاز به بروزرسانی یا تغییر در پلتفرم خود دارد.

اتریوم 2.0 یک راه حل جدید با سرعت و امنیت بیشتر است و همچنین در مقایسه با سیستم فعلی از ثبات بیشتری برخوردار است. اتریوم 2 چندین بروزرسانی کوچک برای اطمینان از انتقال کامل اتریوم از الگوریتم اثبات کار یا PoW به الگوریتم اثبات سهام یا PoS انجام داد.

الگوریتم اثبات کار، انرژی زیادی مصرف می کند زیرا سختی شبکه بیشتر است و ماینرها باید برای حل هر فرمول محاسباتی پیچیده زمان و تلاش بیشتری صرف کنند. از طرف دیگر، هزینه انرژی مصرفی توسط ماینرها بالا است و ممکن است استخراج مقرون به صرفه نباشد. الگوریتم PoS از نظر مصرف انرژی کارآمدتر است و به کار کمتری از ماینرها نیاز دارد و به طور کلی مقرون به صرفه است. انتظار می رود که در آگوست 2022، این انتقال الگوریتم در پلتفرم اتریوم تکمیل شود. بنابراین این آپدیت 100,000 تراکنش در ثانیه انجام می دهد و هزینه آن به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

بلاک چین منحصر به فرد زیلیکا

یکی از سریع ترین بلاک چین ها، زیلیکا، در سال 2017 توسط دانشجویان، مهندسان و کارآفرینان دانشگاه ملی سنگاپور ساخته شد. این شبکه در ابتدا به عنوان پیشنهاد اولیه تشکیل شد و کسانی که در ابتدای مسیر در سایت آن ثبت نام کردند، به عنوان پیشنهاد یا پاداش اولیه توکن دریافت کردند و در ازای سرمایه گذاری روی این توکن، ارز رمزنگاری شده ZIL را به حساب کاربری خود واریز کردند. 

به طور کلی، شبکه زیلیکا از الگوریتم Proof of Stack استفاده می کند، به این معنی که به صاحبان زیلیکا این امکان را می دهد که کوین های خود را جهت کمک به شبکه واریز کنند و کوین های بیشتری در دسترس داشته باشند و از طرف دیگر برای سپرده گذاری کسب سود کنند. شبکه زیلیکا مقیاس پذیری بالا و کارایی خوبی دارد و همچنین یک شبکه کم ترافیک و کم تراکم است.

بلاک چین آوالانچ تکنولوژی جدید 

در سال 2022، زنجیره بلوکی آوالانچ شکل گرفت که از یک الگوریتم منحصر به فرد الگوریتم اثبات سهام استفاده می کند. در واقع از پروتکل اجماع ACM در شبکه خود استفاده می کند. فناوری به کار رفته در این شبکه با هدف تمرکززدایی طراحی شده و قدرت بیشتری دارد و تراکنش ها با سرعت بالاتری انجام می شود.

علاوه بر این، به عنوان یکی از سریع ترین بلاک چین ها، بسیار انعطاف پذیر است و توسعه دهندگان می توانند به راحتی آن را گسترش دهند. پروتکل آوالانچ یک شبکه ناهمگن است که توسط مجموعه های مختلف اعتبارسنجی تشکیل شده است. به عبارت دیگر، برخلاف دیگر پلتفرم‌های بلاک چین که دارای مجموعه و اعتبارسنجی هستند، عمل کرد. بر اساس این شبکه، ارز دیجیتال آواکس تشکیل شد. این شبکه سرعت و امنیت بسیار بالایی دارد و مقیاس پذیری آن نیز قوی است. شبکه آوالانچ به صورت غیرمتمرکز طراحی شده است که یک ویژگی خاص است.

شبکه بلاک چین پولکادات با دسترسی رایگان

بلاک چین پولکادات توسط Gavin Wood در سال 2016 ایجاد شد و بر اساس اتریوم با کوین انحصاری DOT توسعه یافت. وود سعی کرد این شبکه را از اتریوم توسعه‌ یافته‌تر کند و هدف اصلی آن اتصال به طیف گسترده‌ای از قوی‌ترین بلاک‌چین‌ها مانند اتریوم، بیت‌کوین و غیره است. مقیاس پذیری این شبکه نیز بالا است و امکان تراکنش با چندین بلاک چین را به صورت موازی ارائه می دهد. به زبان ساده، برای کمک به بلاک چین ها برای برقراری ارتباط با یکدیگر از طریق پاراچین طراحی شده است. پاراچین شبکه‌هایی هستند که قراردادهای هوشمند توسط کاربران ایجاد می‌شوند.

در شبکه پولکادات تمامی زنجیره ها می توانند با یکدیگر ارتباط برقرار کنند و از امنیت بالایی برخوردار بوده و همچنین دارای سیستم پیچیده ای می باشد. DOT نیز در این شبکه آموزش داده شده و برای استیکینگ و مدیریت استفاده می شود. شبکه پولکادات یک پلتفرم غیرمتمرکز جدید است و نسل جدیدی از بلاک چین محسوب می شود. همچنین بسیار ارزشمند است و به دلیل گستره وسیعی که دارد، انتقال اطلاعات را تسهیل کرده است.

در این شبکه هر یک از زنجیره ها می توانند یک نوع عملکرد داشته باشند و مانع عملکرد زنجیره های دیگر نشوند. پلتفرم پولکادات شرایط را برای فعالیت بسیاری از زنجیره ها فراهم می کند. بنابراین نوعی فناوری پیشرفته محسوب می شود. همچنین یکی از ویژگی های اصلی این شبکه پرطرفدار 1000 تراکنش در ثانیه است که به لطف پاراچین امکان پذیر شده است.

بلاک چین سولانا؛ پروتکل جذاب 

سولانا شبکه ای است که به دلیل سرعت بالایش، محبوبیت پیدا کرده است. بنابراین هر 400 ثانیه یک بلاک جدید استخراج می شود و این سرعت استثنایی در مقایسه با اتریوم است که هر 10 ثانیه یکبار استخراج می شود و بیت کوین که هر 10 دقیقه یک بلاک استخراج می کند. شبکه سولانا در سال 2020 توسط آناتولی یاکوونکو توسعه یافت. سولانا یک پروتکل جدید و منحصر به فرد اجماع مبتنی بر PoH یا Proof of History است. این شبکه به طور مستقیم با PoS مرتبط است و بسیار شبیه به اثبات سهام سنتی است.

PoH نوع کارآمدی از فناوری است که به سیستم بلاک چین کمک می‌کند تا تراکنش‌ها را راحت‌تر ردیابی کند و از سوی دیگر، داده‌های زمانی ادغام شوند. در این شبکه بلاک چین، تراکنش ها بسیار سریع اتفاق می افتد و به گونه ای طراحی شده اند که غیرمتمرکز باشند. کاربران آن همچنین می توانند با ارز دیجیتال ایجاد شده در شبکه Solana به نام SOL معامله کنند. هدف شبکه سولانا افزایش تمرکززدایی بدون کاهش امنیت است. علاوه بر این، بیش از 70,000 تراکنش در پلتفرم Solana در هر ثانیه انجام می شود. از طرف دیگر، مقیاس پذیری بالایی دارد، می تواند به سرعت پردازش شود و هزینه کمی دارد.

بلاک چین دوج کوین؛ میم کوین محبوب

Dogecoin (DOGE) در سال 2013 به عنوان یک شوخی توسط جکسون پالمر و بیلی مارکوس ایجاد شد. این کوین، اولین میم کوین است که کپی دقیقی از بیت کوین بوده و با هدف پردازش غیرمتمرکز تراکنش ها ایجاد شده است. تفاوت اصلی بین دوج کوین و بیت کوین این است که کوین های بیشتری دارد. 

به عنوان مثال، حداکثر 21 میلیون بیت کوین در بازار وجود دارد و معامله می شود. در حالی که بیش از 132 میلیارد دوج کوین در بازار معامله می شود و تعداد دوج کوین‌ها مدام در حال افزایش است. دوج کوین از الگوریتم اثبات کار استفاده می کند. به عبارت ساده، ماینرها زمانی که یک بلاک به شبکه اضافه می کنند، دوج کوین کسب می کنند.

شناخت ساختار بازار یکی از اصلی ترین فاکتورها در معامله کردن است؛ شاید می توان گفت که اکثریت مردم دنیا برای اینکه به یک زندگی بسیار خوبی برسند اولین جرقه ای که به ذهنشان می زند فعالیت در بازارهای مالی باشد. بازارهای مالی می توانند شما را در کمترین زمان ممکن نسبت به سایر مشاغل به پول های زیادی برساند اما باید دقت داشت که فعالیت در بازارهای مالی اعم از بازار کریپتوکارنسی نیاز به آموزش و همچنین کسب تجربه دارد؛ چرا که اکثریت افراد حاضر در بازارهای مالی کسانی هستند که ضررهای بزرگی را به سرمایه های خود وارد کرده اند، لذا باید به یاد داشته باشید که در این مارکت (بازار) شما به راحتی آب خوردن می توانید تمامی پول و سرمایه ای که وارد این بازار کرده اید را از دست بدهید؛ اما برعکس این نیز طبیعتا برای شما می تواند رخ بدهد، بنابراین دیدن آموزش اصولی می تواند به شما بسیار کمک کند. در ادامه این مقاله نیز به بررسی سبک اسمارت مانی و شناخت ساختار بازار می پردازیم.

اسمارت مانی (Smart money) یا پول هوشمند چیست؟

 اصطلاحی که این روزا در حیطه آموزش بازارهای مالی بسیار پرمخاطب شده پول هوشمند یا اسمارت مانی می باشد. اسمارت مانی سرمایه ای است که توسط سرمایه گذاران نهادی، صاحبان بازار، بانک های مرکزی، صندوق ها و سایر متخصصان مالی در بازار قرار می گیرد (منظور از این اصطلاحات و لغت ها کسانی هستند که می توانند به بازار با استفاده از حجم سرمایه ای که در اختیار دارند جهت بدهند.) پول هوشمند یا همان اسمارت مانی (Smart money) به نیرویی اشاره دارد که بر بازارهای مالی تأثیر می گذارد که اغلب توسط اقدامات بانک های مرکزی هدایت می شود.

اصطلاح "پول هوشمند" از قماربازانی می آید که دانش عمیقی از ورزشی که روی آن شرط بندی می کردند داشتند که عموم مردم قادر به استفاده از آن نبودند. دنیای بازارهای مالی و سرمایه گذاری نیز به این مفهوم بسیار شباهت دارد. از این رو بررسی رفتار مردم می تواند این تصویر را برای شما به نمایش بگذارد که چگونه مانند آن ها معامله نکنید. پول هوشمند توسط کسانی سرمایه گذاری می شود که درک کامل تری از بازار دارند یا با اطلاعاتی که یک سرمایه گذار عادی نمی تواند به آنها دسترسی پیدا کند. به این ترتیب طبیعی است که نوع معامله کردن این بزرگان بازار با نوع معامله کردن شما و سایر تریدرها متفاوت باشد.

برای درک بهتر اسمارت مانی و ساختار بازار از کجا شروع کنیم؟

هدف اسمارت مانی این است که شما بدانید نقدینگی کجاست؟ به گفته جناب مایکل بنیانگذار سبک آی سی تی(ICT)، اگر نمی دانید نقدینگی چیست، بدانید که خودتان نقدینگی هستید! نقدینگی جاییست که استاپ لاس بیشتر معامله گران آنجاست، حال آیا سبک های قدیمی در بین عام مردم جا افتاده اند یا سبک های مدرن و جدید؟ قطعا جواب به این سوال می تواند به شما این نکته را بیاموزد که استاپ گذاری این افراد توسط بزرگان بازار یا همان بانک ها هانت خواهد شد.

شناخت جهت مارکت یا ساختار بازار

 اگر فردی باشید که در بازارهای مالی فعالیت داشته اید احتمالا با تحلیل تکنیکال کلاسیک آشنایی دارید و همچنین از اشکال و الگوهایی همچون (دوقله، سر و شانه و ...) آشنایی کافی دارید، شناخت جهت مارکت نیز با استفاده از داده های موجود در تکنیکال کلاسیک بدست می آید، همان طور که در تصویر بالا ملاحضه می کنید، زمانی که قیمت یک سقفی را می زند و سپس یک کفی می زند که این کف نسبت به کف قبل تر از خودش بالاتر است و همین ویژگی نیز برای سقف رخ داده انتظار این را باید داشته باشید که روند شما صعودی است.

برای کسب اطلاعاتی در زمینه آموزش ارز دیجیتال بر روی لینک کلیک کنید.

برای اینکه بتوانید روند مارکت را پیدا کنید باید به سقف و کف ها نگاهی بیندازید، درک کلی این روند می تواند به شما خیلی کمک کند و معاملات خود را در جهت مارکت باز کنید، احتمالا شنیده اید که "روند دوست توست پس با آن نجنگ" در اینجا هم ما می خواهیم دقیقا همین را آموزش دهیم که آیا روند صعودی (روند گاوی) است یا نزولی (روند خرسی) که نسبت به تشخیصی که می دهیم بتوانیم ترید کنیم، برای اینکه روند صعودی را داشته باشید نیاز به دو سقف و دو کف بالاتر از هم دارید، اگر همچین شرایطی را توانستید پیدا کنید شما روند را یافته اید؛ برای روند نزولی نیز همین ویژگی ها را باید داشته باشد یعنی به دنبال دو سقف و کف باشید که از سقف و کف قبلی پایین تر باشند.

فرکتالی بودن بازار به چه معناست؟

 یکی از شگفتی های خلقت کلمه ای تحت عنوان فرکتال است، در تمامی زیبایی های این جهان می توانید این ویژگی را ببینید که ساختارهای کوچکتر چگونه ساختارهای بزرگتر را خواهند ساخت؛ اما زیباترین قسمت این بخش این است که این پدیده زیبا در بازارهای مالی نیز وجود دارند و شما به راحتی می توانید ببینید که ساختارهای بزرگ چگونه از به هم پیوستن ساختارهای کوچک تشکیل می شوند، برای مثال همان طور که در تصویر بالا میبینید در دل یک روند صعودی! روندهای صعودی و نزولی کوچکتری وجود دارند که با پایین آوردن تایم فریم معاملاتی می توان آن را دید، این دیدگاه به شما بسیار کمک می کند تا در معاملاتتان سودده باشید.

برای مثال در شکل بالا فرض کنید خطوط روند صعودی که با رنگ آبی نشان داده شده است برای تایم فریم روزانه است و اگر شما تایم را به پایین تر ببرید بر فرض یک ساعته؛ روند قیمت همانند روندی است که در رنگ سبز وجود دارد. در ادامه به بررسی چند مثال برای درک بهتر ساختار بازار یا مارکت استراکچر می پردازیم:

بررسی مارکت استراکچر (ساختار بازار) در اتریوم

 یکی از نمودارهایی که می خواهیم با مثال توضیحاتی که داده ایم جلو برویم رمزارز اتریوم است، این ارز دیجیتال دومین ارز دیجیتال از نظر مارکت کپ (ارزش بازار) است، همان طور که در تصویر بالا مشاهده می کنید قسمتی که مشخص کرده ایم روندی صعودی داشته است! شاید بپرسید چرا؟ اصلا چرا باید آن جا روند صعودی باشد؟

جواب ساده است همان طور که گفته ایم زمانی روند قیمتی یک دارایی صعودی است که سقف و کفی بالاتر از سقف و کف قبلی خودش ثبت کند، در این تصویر نیز به وضوح مشخص است که اتریوم هنگامی که در حال نزدیک شدن به سقف تاریخی خود بود به این طریق بالا رفته است اما مورد دیگری که باید به آن توجه کرد این است که در تایم فریم پایین تر آیا صحبتی که پیش تر در مورد فرکتال کرده ایم صادق است؟ بهتر است که به تایم فریم پایین تری رجوع کنیم:

 این همان تصویر قبل است در تایم فریم پایین تر، در تصویر قبل اتریوم را در تایم روزانه درحال مشاهده بودیم و این تصویر اتریوم در تایم فریم 3 ساعته است، همان طور که میبینید ساختار کوچکتر نیز توانسته است ساختار بزرگ را بسازد و ریزموج ها با کنار هم قرار گرفتن سقف و کف بالاتری را ساخته اند که به راحتی می توان گفت که ساختار بازار یا مارکت استراکچر صعودی است.

نتیجه گیری:

یکی از اصلی ترین کارهایی که باید یک معامله گر بازار مالی انجام دهد این است که ابتدا ساختار بازار یا مارکت استراکچر را پیدا کند، این کار باعث می شود معامله گر بداند ساختار ابتدا به چه صورت است و ثانیا نسبت به جهت آن معامله باز کند.