کریپتو کارنسی

شبکه Blast، بیش از 1 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (TVL) در استیبل کوین ها و اتریوم از طریق برنامه سهام و پاداش بومی خود به دست آورده است. این شبکه لایه 2، با یک شبکه که قرار است در ژانویه 2024 راه اندازی شود، شاهد جریان سرمایه گذاری بوده است. انتظار می رود که تعداد ثبت شده همچنان افزایش یابد زیرا کاربران همچنان به پل زدن دارایی های خود با Blast برای واجد شرایط بودن برای airdrop ادامه می دهند. این پروژه توسط Pacman، بنیانگذار بازار NFT BLUR در شبکه اتریوم، پایه گذاری شد. همچنین توسط سرمایه گذاران خطرپذیر مانند Paradigm و Standard Crypto حمایت می شود. Blast به دلیل برنامه استیکینگ و ایده سود بومی برای کاربران به موضوع داغی در بین بازاریابان ارز دیجیتال تبدیل شده است.

درک ترکیب Optimism Rollup در یک شبکه لایه 2 بلاست

Blast ادعا می کند که Optimistic Rollup Layer 2 معادل ماشین مجازی اتریوم (EVM) است. Blast به‌ عنوان یک شبکه جمع‌ آوری خوش‌ بینانه، سرعت تراکنش‌ های سریعتر و کارمزدهای ارزانتر را برای هر تراکنش با دسته‌ بندی چندین تراکنش (تا 10,000) و اجرای همزمان آنها ارائه می‌کند. همانطور که از نام آن پیداست، Optimistic Rollups فرض می‌کند که همه تراکنش‌ها تا زمانی که خلاف آن ثابت شود معتبر هستند و برداشت‌ها نیاز به یک دوره اختلاف هفت روزه قبل از اضافه شدن تراکنش‌ ها به بلاک چین اصلی اتریوم دارند.

به عنوان شبکه ای معادل شبکه EVM، Blast به توسعه دهندگان اجازه می دهد تا برنامه های غیرمتمرکز موجود (dApps) خود را از شبکه های سازگار با ماشین مجازی اتریوم در این شبکه بدون نیاز به تغییر در کد زیربنایی مستقر کنند. در مقایسه با شبکه‌های سازگار با EVM، این برنامه‌های غیرمتمرکز اتریوم هنگام استقرار در شبکه Blast «همانطور که هستند» اجرا می‌شوند.

علاوه بر این ویژگی ها، شبکه Blast همچنین ادعا می کند که اولین و تنها شبکه لایه 2 (L2) است که بازدهی بومی را برای اتر و استیبل کوین ها و همچنین یارانه هزینه گس برای برنامه های غیرمتمرکز ارائه می دهد. Blast ادعا می کند که این ویژگی ها مزایایی را هم برای توسعه دهندگان و هم برای کاربران نهایی فراهم می کند. طبق اطلاعات موجود، کارمزدهای ارزان‌تر در شبکه به معامله‌گران در بازار Blur این امکان را می‌دهد تا NFT ها را با کارمزد ارزان‌ تری معامله کنند و همچنین از دارایی‌های غیرفعال در بازار درآمد کسب کنند. این پروژه همچنین ادعا می کند که روی NFT perpetuals کار می کند.

ویژگی بهره وری بومی، بزرگترین امتیاز Blast در حال حاضر است. بیایید نگاهی به نحوه عملکرد آن بیندازیم.

Blast چگونه بازدهی بومی را برای اتر و استیبل کوین ها فراهم می کند؟

Blast نرخ بهره 4% برای اتریوم در شبکه و نرخ بهره 5% برای استیبل کوین های سپرده شده در شبکه ارائه می دهد. استیبل کوین های پشتیبانی شده USDT، USDC و DAI هستند. این پروژه ادعا می کند که سود این دارایی ها ترکیبی است، به این معنی که موجودی شما در شبکه به مرور زمان افزایش می یابد و به جای مانده اولیه، سود به مانده فعلی شما اعمال می شود. عملکرد بازدهی بومی توسط Rebasing Tokens ارائه می‌شود. کل نظریه بازده بومی در شبکه Blast بر اساس ساختار بازده نرخ بهره بدون ریسک (RFR) است.

به عنوان مثال، اتر با داشتن 4 درصد استیک در بلاک چین اتریوم، نرخ تورم 4 درصدی دارد. بدون بازدهی بومی در سایر سطوح یک و دو، هر ETH بدون ریسک به دلیل تورم متحمل ضرر غیرفعال 4 درصدی خواهد شد. با توجه به این پروژه، ویژگی بازخورد بومی تلفات غیرفعال دارایی‌ های سهام در شبکه را بهبود می‌بخشد. توسعه دهندگان Blast ادعا می کنند که بازدهی بومی از پروتکل های سهامداری اتریوم و دارایی های دنیای واقعی (RWA) حاصل می شود.

بازده 4 درصدی اتریوم از طریق استیکینگ مایع در شبکه اتریوم تامین می شود. در کنار رویداد ادغام، الگوریتم اثبات سهام (POS) شبکه اتریوم یک APR 4 درصدی را برای اترهای استیک شده ارائه می‌کند. پروژه های ارزهای دیجیتال مانند Lido بازده بالاتری را برای اترهای سهامدار ارائه می دهند. در بازی با استفاده از این ویژگی توسعه دهندگان Blast می گویند که هیچ شبکه Layer 2 بهترین راه را برای استفاده از این ویژگی پیدا نکرده است.

نحوه کار به این صورت است: وقتی یکی از استیبل کوین های پشتیبانی شده به شبکه Blast مرتبط می شود، پروتکل استیبل کوین های موجود در زنجیره منبع را به پروتکل T-bill MakerDAO هدایت می کند، کاربر USDB را در Blast دریافت می کند. USDB یک دارایی بازده بومی و ترکیبی خودکار است. این استیبل کوین در طول زمان در آوریل پنج درصد سود را افزایش می دهد. هنگامی که کاربر از Blast به اتریوم یا هر شبکه پشتیبانی شده دیگری سوئیچ می کند، می تواند USDB را با USDC مبادله کند.

توسعه دهندگان شبکه Blast ادعا می کنند که ساختار کاری سیستم بازدهی بومی با فعال شدن DAO برای جامعه منتشر می شود. جامعه می‌تواند در آینده پروتکل‌های اشتراک ETH و RWA را انتخاب کند؛ یعنی جامعه می تواند به استفاده از ارائه دهندگان بازخورد شخص ثالث به غیر از Lido و MakerDAO رأی دهد.

نحوه کار به این صورت است: وقتی یکی از استیبل کوین های پشتیبانی شده به شبکه Blast مرتبط می شود، پروتکل استیبل کوین های موجود در زنجیره منبع را به پروتکل T-bill MakerDAO هدایت می کند، کاربر USDB را در شبکه Blast دریافت می کند. USDB یک دارایی بازده بومی و ترکیبی خودکار است. این استیبل کوین در طول زمان در آوریل پنج درصد سود را افزایش می دهد. هنگامی که کاربر از Blast به اتریوم یا هر شبکه پشتیبانی شده دیگری سوئیچ می کند، می تواند USDB را با USDC مبادله کند.

توسعه دهندگان Blast ادعا می کنند که ساختار کاری سیستم بازدهی بومی با فعال شدن DAO برای جامعه منتشر می شود. جامعه می‌تواند در آینده پروتکل‌های اشتراک ETH و RWA را انتخاب کند؛ یعنی جامعه می تواند به استفاده از ارائه دهندگان بازخورد شخص ثالث به غیر از Lido و MakerDAO رأی دهد.

برای کسب اطلاعاتی در مورد آموزش ارز دیجیتال، بر روی لینک کلیک کنید.

معرفی ایردراپ توکن بلاست

شبکه Blast در حال حاضر یک برنامه airdrop را اجرا می کند و هنوز کسی نمی داند که آیا این توکن Blast است یا خیر. با این حال، برنامه AirDrop بر اساس استفاده و ارجاعات است. برنامه AirDrop در حال حاضر بسته است. بنابراین برای شرکت، کاربران باید کد ارجاع را از دوستان یا فعالیت رسانه های اجتماعی خود دریافت کنند. با کد دعوت، کاربر می تواند در صفحه airdrop ثبت نام کرده و پاداش ثبت نام خود را مطالبه کند. شرکت‌کنندگان ثبت‌شده Airdrop می‌توانند با پیوند دادن دارایی‌ها به پلتفرم یا دعوت از سایر کاربران، جوایز بیشتری کسب کنند. امتیاز Airdrop بر اساس ارزش دارایی های پل شده و تعداد کاربران دعوت شده محاسبه می شود.

توجه داشته باشید که در حال حاضر فقط پل زدن بلاست فعال است. دارایی‌های مرتبط با پلتفرم را نمی‌توان تا زمانی که شبکه اصلی فعال شود (که برای فوریه تا مارس 2024 برنامه‌ریزی شده است) برداشت کرد. انتظار می رود برنامه دسترسی زودهنگام تا سه ماهه اول سال 2024 ادامه یابد. تابلوی امتیازات در وب سایت پروژه به شرکت کنندگان اجازه می دهد تا پیشرفت خود و عملکرد برتر را پیگیری کنند.

مشکلات دسترسی و ارتباط اولیه

Project Blast همانطور که از نامش پیداست منفجر شده است. این پروژه محبوبیت پیدا کرد و بیش از 1 میلیارد دلار TVL جمع آوری کرد. با این حال، جامعه ارزهای دیجیتال سوالات زیادی در مورد نحوه عملکرد پروژه و اعتبار وعده های آن دارد. همانطور که قبلا ذکر شد، دارایی های متصل به پلتفرم تا زمانی که شبکه اصلی راه اندازی شود قفل می شوند اما سوال بزرگتر این است که چگونه دارایی ها را نگهداری کنیم.

بر اساس اطلاعات موجود، قرارداد نگهداری دارایی های سپرده شده توسط 5 شرکت کننده محافظت می شود. برای پذیرش هرگونه درخواست انصراف، حداقل 3 نفر از این شرکت کنندگان باید تایید کنند. پنج شرکت کننده در حال حاضر ناشناخته هستند، بنیانگذار پروژه هنوز با نام مستعار (X) در توییتر کار می کند. همچنین مشخص نیست که معیارهای تایید امضا چیست.

علاوه بر این، ساختار rebase و کل ترتیب عملکرد بومی نیز سوالاتی را ایجاد کرد. در حالی که توسعه دهندگان و شرکای پروژه Blast حمایت قوی از پروژه و هر آنچه که وعده داده است نشان داده اند. پاسخ کاربران نشان دهنده شکاف گسترده ای بین جامعه علاقه مند، از جمله کاربران عادی و توسعه دهندگان است. اگرچه بسیاری از سوالات در مورد این پروژه بی پاسخ مانده است، کاربران همچنان به این پروژه علاقه نشان می دهند. مطمئناً برنامه Airdrop یک تقویت بزرگ است زیرا شمارنده ثبت نشان می دهد که دارایی های بیشتری به پلتفرم مرتبط شده و کاربران بیشتری به آن می پیوندند.

نگرانی دیگر، استقرار شبکه های لایه 2 با تفاوت کم یا بدون تفاوت در قابلیت ها است. هنگامی که شبکه Blast راه اندازی شد، به لیست طولانی مجموعه های خوش بینانه و با دانش صفر (ZK) پیوست که هدف آن مقیاس تراکنش ها در بلاک چین اتریوم بود. در حالی که شبکه‌های موجود، توانایی کاهش کارمزدها و زمان تراکنش‌ ها را نشان داده‌اند؛ سؤالاتی درباره وجود همزمان ده‌ها شبکه مشابه و تأثیر اشتراک نقدینگی بر چشم‌انداز کلی ارزهای دیجیتال مطرح می‌شود.

آپدیت شاپلا اتریوم یکی از خبرهای جنجالی سال 2023 بود که توانست تغییرات بسیار مثبتی بر روی شبکه اتریوم بر جای بگذارد. مدت ها بود که افراد حاضر در بازار ارزهای دیجیتال منتظر این خبر بودند و سرانجام در تاریخ 23 فروردین 1402 این آپدیت به این حوزه ارائه شد و توانست نظر مثبت کاربران را به خود جلب کند. این آپدیت موجب شد که بخشی از مسیر ادغام بلاک چین و تبدیل مکانیسم اجماع آن از اثبات کار به اثبات سهام شود. آپدیت شاپلا اتریوم توانست برداشت از اترهای استیک شده را مسیر کند، هنگامی که آپدیت شاپلا اتریوم ارائه شد اخباری مبنی بر این که این آپدیت قرار است عملکرد شبکه اتریوم را بهبود بخشد به گوش می رسید زیرا طبق گفته های تیم سازنده این شبکه، آنها برنامه ریزی بسیار دقیقی برای بهبود عملکرد شبکه اتریوم داشتند.

البته بهتر است بدانید که در آن تاریخ، حدس و گمان های متفاوتی درباره اثرگذاری آپدیت بر قیمت رمزارز بومی آن یعنی ETH هم دیده می شد اما شاید در نهایت این سوال برای شما مطرح شود که Shapella آپدیت دقیقا به چه معنا است و چه کارایی دارد؟ این آپدیت چه تاثیر بر روی رمزارز اتریوم دارد؟ در این مقاله قصد داریم به این سوالات جواب دهیم تا شما نیز با این آپدیت جنجال برانگیز آشنا شوید.

ماهیت بروزرسانی شاپلا اتریوم

برای این که شما بتوانید ماهیت آپدیت شاپلا اتریوم را به درستی درک کنید، باید ابتدا این نکته را بدانید که شبکه اتریوم دو لایه ای است؛ لایه های اجرا (Execution) و اجماع (Consensus) این شبکه را تشکیل داده اند. اصلی ترین لایه، لایه اجرا است، این لایه پیش از ادغام بود و لایه اجماع نیز همواره به نام زنجیره بیکن معرفی شده است. حال با Shapella update لایه‌ اجرا با ارتقایی به نام شانگهای و لایه‌ اجماع با ارتقایی به نام کاپلا آپدیت شده ‌اند؛ نتیجه‌ کلی این فرآیند، تحت عنوان آپدیت شانگهای یا شاپلا شناخته می‌ شود.

شاید دانستن علت نام گذاری این آپدیت برای شما نیز جالب باشد، بهتر است بدانید که این آپدیت از ترکیب نام های شانگهای و کاپلا انجام شده است. شانگهای چین، شهر محل برگزاری کنفرانس بزرگ Devcon اتریوم در سال 2024 و کاپلا (Capella) نیز نام درخشان‌ ترین ستاره در صورت فلکی ارابه ‌ران (Auriga) ‌است که نام این آپدیت از آنها الگوبرداری شده است.

طبق تمام آپدیت های بلاک چین ها، در این آپدیت هم پیشنهادهای متفاوتی برای بهبود عملکرد شبکه اتریوم ارائه شده است که یکی از مهم ترین مزایای آپدیت شاپلا اتریوم به شمار می روند. البته نباید این نکته فراموش شود که هر یک از پیشنهادهای موجود در این آپدیت، اهداف خاصی را دنبال می کنند اما یکی از آنها، توجه بیشتری را به خود جلب کرده که EIP-4895 نام دارد که در ادامه به بررسی این پیشنهاد می پردازیم.

پروپوزال EIP-4895 در آپدیت شاپلا اتریوم به چه معنا است؟

بهتر است بدانید که شبکه وسیع اتریوم مدت بسیار طولانی برای ادغام برنامه ریزی کرده بود، از تدابیر مهم این شبکه برای انتقال از مکانیسم اثبات کار به اثبات سهام می توان به زنجیره بیکن اشاره کرد که حتی پیش از ادغام نیز با مکانیسم Pos همکاری می کرد و از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. هنگامی که این زنجیره راه اندازی شد توانست امکان استیک ETH را فراهم کند؛ اقدامی ضروری که همه‌ بلاک چین ‌های اثبات سهام از آن به ‌عنوان جایگزین استخراج و به ‌منظور انجام تراکنش‌ ها، تامین امنیت شبکه و اجرای قراردادهای هوشمند استفاده می‌ کنند، حداقل مقدار لازم برای استیک نیز 32 اتر تعیین شد.

مهم ترین نکته ای که در مورد زنجیره بیکن وجود دارد این است که این زنجیره به دلایلی همچون زمان تکمیل مراحل نسبتا پایانی ادغام و دلایل امنیتی و ساختاری، اقدام به مسدود کردن امکان برداشت توکن های اتر کرد. البته امروزه و پس از گذشت سال ها به موجب پروپوزال EIP-4895 در آپدیت شاپلا اتریوم، امکان برداشت اترهای استیک‌ شده برای کاربران فراهم شده است و کاربران می توانند بدون هیچ مشکلی از این امکان بهره ببرند. این امکان در واقع، انتقال اترهای استیک ‌شده از لایه‌ اجماع به لایه‌ اجرا و ماشین مجازی اتریوم (EVM) را میسر می‌ کند؛ اهمیت این اتفاق به اندازه ‌ای است که بسیاری آن را نوعی هارد فورک اتریوم قلمداد کنند.

نکته دیگر که ضروری است بدانید این است که آپدیت شاپلا اتریوم، پس از ارائه توانست برداشت توکن ها ETH را به دو نوع کلی و جزئی تقسیم کند. به ازای هر بلوک، 16 نود اعتبارسنجی، امکان برداشت کلی برایشان فراهم می ‌شود، آنها می ‌توانند تمام وثیقه و سود خود را هم‌ زمان برداشت کنند. به ‌منظور جلوگیری از افزایش شدید نقدینگی، در هر روز بیشتر از 1,800 گره اعتبارسنج امکان برداشت کلی ندارند، میزان کل دارایی ‌های این گره‌ ها معادل 57,600 اتر است؛ برداشت جزئی نیز تنها امکان برداشت سود استیک ‌ها را در آخر هر هفته می ‌دهد.

آپدیت شاپلا چه تاثیری بر روی شبکه اتریوم دارد؟

 شاید این سوال برای شما مطرح شود که آپدیت Shapella چه تاثیری بر روی شبکه اتریوم بر جای می گذارد؟ در جواب باید بگوییم که از مهم ترین تاثیراتی که بعد از ارائه آپدیت شاپلا بر روی شبکه اتریوم دیده شد؛ تغییرات قیمتی ارز اتریوم است که در قسمت بالا نیز به آن اشاره کردیم. تقریبا همه ما می دانیم که نوسانات قیمتی بسیار شدیدی در بلاک چین ها وجود دارد و قیمت ها همواره در حال تغییر هستند؛ با توجه به آنکه آپدیت shapella توانست تغییرات بزرگی را در شبکه اتریوم به وجود آورد، قیمت رمزارز اتریوم پس از ارائه آپدیت، به یکباره افزایش یافت. البته این تغییرات در بازه زمانی بلندمدت اتفاق افتاد و نمی ‌توان انتظارات تاثیرات کوتاه مدت و لحظه ‌ای از آن داشت.

دومین مورد، افزایش نقدینگی بود که از مهم ترین تاثیرات آپدیت شاپلا اتریوم به شمار می رود. با اجرای این آپدیت، حدود هیجده میلیون اثر قفل شده به گردش در آمد که تقریبا پانزده درصد کل عرضه این توکن به شمار می رود. البته به دلیل این که بازار ارزهای دیجیتال همواره سرشار از نوسانات هستند احتمالا استیکرهای این رمزارز، تصمیمات متفاوتی در قبال دارایی های آزاد شده شان پس از آپدیت Shapella اتخاذ کنند بسیار زیاد بود.

بهبود رویکردهای اثبات سهام، از دیگر تاثیرات آپدیت شاپلا اتریوم بر روی شبکه اتریوم است. این بروزرسانی به صورت کلی بر روی بخش اجماع شبکه اتریوم تاثیر گذاشت؛ بنابر گفته های ویتالیک که همواره به عنوان بنیانگذار شبکه اتریوم شناخته می شود، این آپدیت یکی از مهم ترین و مفیدترین آپدیت هایی بود که بر روی شبکه اتریوم اجرا شد و توانست عملکرد این شبکه را بهبود بخشد.

در تاثیرات آپدیت Shapella اتریوم بر روی شبکه بیت کوین، حال به برداشت اتریوم های استیک شده می رسیم. از اساسی ترین تغییرات اتریوم پس از ارائه آپدیت، می توان به این مورد اشاره کرد که سرمایه گذاران پس از این آپدیت می توانند اتریوم قفل شده یا اتریوم های استیک شده خود را برداشت کنند؛ این عملکرد در گذشته غیر قابل امکان بود. در نتیجه آپدیت شاپلا اتریوم، تغییری اساسی در پویایی مشارکت اعتبارسنجی و نقدینگی دارایی در شبکه اتریوم ایجاد شد.

همچنین ارتقای شاپلا همراه با بهبود مقیاس پذیری و مکانیزم اجماع پایدارتر توانست به عنوان مزیتی رقابتی بیشتر برای شبکه اتریوم به شمار رود و اتریوم را در کنار رقبای خود متمایزتر کند و مانند یک امتیاز برتر برای این شبکه به شمار رود. آپدیت شاپلا اتریوم توانست استفاده از شبکه اتریوم را برای کاربران راحت تر کند؛ مهم ترین هدف ارائه آپدیت Shapella اتریوم، استفاده از شبکه اتریوم برای مدیریت و استفاده بیشتر در طول زمان بود.

آپدیت شاپلا اتریوم چه تاثیری بر بازار ارزهای دیجیتال گذاشت؟

 شبکه اتریوم، دومین بلاک چین بزرگ در حوزه ارزهای دیجیتال است و هر تغییری که در این شبکه رخ می دهد تاثیر بسیار زیادی بر روی دیگر ارزهای دیجیتال و شبکه های دیگر دارد؛ زیرا رمزارز اتریوم همواره به عنوان ملکه ارزهای دیجیتال شناخته می شود و پس از بیت کوین، دومین رمزارز است که توانسته با عملکرد بسیار بی نقصش همواره کاربران را به خود جلب کند. تاثیرات مثبت اجرای Shapella آپدیت اتریوم بر ارزهای دیجیتال و دیگر بلاک چین ‌های ساخته‌ شده روی این بلاک چین، به ‌خصوص شبکه ‌های ارائه‌ دهنده‌ راه‌ حل ‌های لایه دو، مانند پالیگان و آپتیمیسم یا شبکه op بود.

امروزه بازار ارزهای دیجیتال به عنوان دنیایی بسیار پیچیده و هیجان انگیز دیده می شود که افراد بسیار زیادی در این محیط حضور دارند و به انواع معاملات می پردازند تا بتوانند سود خوبی را کسب کنند. SEC یا همان کمیسیون بورس و اوراق بهادار کشور آمریکا نقش بسیار کلیدی در دنیای ارزهای دیجیتال بر عهده دارد. SEC با نظارت بسیار دقیق بر روی فعالیت های بازار برای دو هدف تلاش می کند؛ هدف اول این است که امنیت سرمایه گذاران را تامین کند و هدف دوم نیز است است که چارچوب های قانونی را برای بازارهای نوظهور مانند رمزارز بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سایر ارزهای رمزنگاری شده ایجاد نماید.

ما می کوشیم تا با شرح جایگاه و میزان تاثیرگذاری SEC در این عرصه شما بتوانید درک کاملی از آن به دست آورید زیرا اگر اصطلاحات و جایگاه آن را فرا گیرید می توانید به راحتی درک عمیق تری از چگونگی تاثیرگذاری قوانین و مقررات بر بازار رمزارزها دیجیتال به دست آورید.

آشنایی با SEC

SECurities and Exchange Commission در حقیقت به معنای کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا است که SEC نیز به آن می گویند؛ این کمیسیون در حقیقت یک نهاد بزرگ فدرال است که وظیفه نظارت دقیق و تنظیم بازارهای مالی کشور آمریکا را بر عهده دارد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا برای اولین بار در سال 1934 تاسیس شد، بحران بزرگ اقتصادی و فروپاشی بازار سهام در سال 1929 موجب شد این کمیسیون تاسیس شود.

SEC با هدف حفاظت از سرمایه گذاران و حذف بازارهای منصفانه و سازمان یافته و کارآمد و تسهیل تشکیل سرمایه به وجود آمد.

SEC تلاش می کند با شفاف سازی اطلاعات مالی از تقلب جلوگیری کند، این کار موجب می شود امنیت حفظ شود و اعتماد نیز در بازار افزایش یابد. نقش این سازمان در بررسی و تصویب ارائه ‌های عمومی اوراق بهادار، نظارت بر فعالیت‌ های موسسات مالی و بررسی معاملات مشکوک، حیاتی است.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا چه اهمیتی برای سرمایه گذاران ارز دیجیتال دارد؟

همانطور که در قسمت های قبل گفتیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا همواره به عنوان ناظر در بازارهای مالی حضور دارد و همین امر موجب شده است که نقش او بسیار پیچیده شود. ظهور ارزهای دیجیتال مانند رمزارز بیت کوین و اتریوم نقش SEC را پیچیده تر کرده است، این سازمان می کوشد تا با تعیین چارچوب‌ های قانونی و راهنمایی ‌های مربوط به ارزهای دیجیتال، از سرمایه ‌گذاران در برابر کلاهبرداری ‌ها و سایر ریسک ‌ها محافظت کند.

بازارهای مالی امروزه با رشد بسیار سریع مواجه هستند همین امر موجب شده است وظایف SEC برای نظارت بر نحوه تعامل و نظارت بر روی بازارهای ارز دیجیتال افزایش یافته است. به عنوان مثال، تلاش‌ های کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا برای تعیین اینکه آیا ارزهای خاصی مانند اتریوم یا XRP به عنوان اوراق بهادار محسوب می ‌شوند یا خیر، بسیار مهم است؛ این تصمیمات می‌ توانند تأثیر قابل توجهی بر بازار و نحوه تجارت این دارایی ‌ها داشته باشند.

فراگیری نقش کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در بازار رمزارزهای دیجیتال می تواند برای هر معامله گری بسیار مفید و کارساز باشد. افرادی که قصد دارند در این حوزه به سرمایه گذاری بپردازند باید همواره اخبار نهادهای مهم مانند SEC را دنبال کنند زیرا این سازمان ها تاثیر بسیار مستقیمی بر ارز دارایی های دیجیتال دارند که موجب می شوند استراتژی سرمایه گذاران تعیین شود.

SEC با بررسی دقیق و نظارت بر فعالیت‌ های بازار ارز دیجیتال، به دنبال ایجاد تعادل بین حمایت از نوآوری ‌ها و حفاظت از سرمایه‌ گذاران است. این سازمان با در نظر گرفتن ماهیت متغیر و پیچیدگی‌ های منحصر به فرد بازار ارز دیجیتال، برای تعیین چگونگی بهترین رویکرد نظارتی و قانون‌ گذاری با چالش‌ های مختلفی مواجه است؛ از این رو، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یک بازیگر کلیدی در شکل ‌دهی آینده بازار ارزهای دیجیتال و تأثیرگذاری بر مسیر توسعه و رشد آن است.

تاریخچه تاسیس SEC

SEC یا همان کمیسیون بورس و اوراق بهادار کشور آمریکا پس از این که کشور آمریکا بحران اقتصادی و رکورد بازار سهام در سال 1929 تجربه کرد در سال 1934 تاسیس شد. در تاریخ، از بحران مالی سال 1929 به عنوان یکی از بزرگترین بحران ها یاد می شود؛ این بحران نمایان کرد که نظارت دقیق تر و مقررات بسیار قوی برای بازار از اهمیت بالایی برخوردار است. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا با هدف ایجاد شفافیت در بازارها، حمایت از سرمایه‌ گذاران و جلوگیری از تقلب و سوء استفاده‌ های مالی شکل گرفت.

در طول دهه‌ های گذشته، SEC نقش مهمی در شکل ‌دهی قوانین و مقررات بازار سهام آمریکا داشته است؛ از تدوین قوانین مربوط به افشای اطلاعات مالی تا اعمال مقررات برای مقابله با تقلب و سوء استفاده. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا به عنوان یک نهاد نظارتی، نقش بنیادینی در حفظ امنیت و شفافیت بازارهای مالی ایفا کرده است.

نقش کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در بازارهای مالی و بازار ارزهای دیجیتال

همانطور که در قسمت های بالا گفته شد، پیشرفت روز افزون بازارهای مالی موجب شده است روز به روز به وظایف SEC افزوده شود؛ در جهان امروزی ارزهای دیجیتال همواره به عنوان دارایی مالی پذیرفته شده است و SEC نیز به عنوان یک مرجع ناظر تلاش می کند تا قوانین و مقررات لازم برای نظارت و کنترل این بازار پر مخاطب تدوین کند.

 بازار ارزهای دیجیتال سرشار از ماهیت منحصر به فرد و پویایی است که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا به دنبال یافتن تعادلی بین حمایت از نوآوری‌ ها و حفاظت از سرمایه‌ گذاران است. SEC در این زمینه با چالش ‌های متعددی روبرو است، از جمله تعیین اینکه کدام ارزهای دیجیتال باید به عنوان اوراق بهادار شناخته شوند و چگونگی اعمال مقررات برای مقابله با تقلب و کلاهبرداری در این بازارها.

با گذر زمان، SEC نه تنها به عنوان یک نهاد نظارتی در بازارهای سنتی شناخته شده، بلکه به عنوان یک بازیگر کلیدی در راستای تنظیم و هدایت بازارهای دیجیتالی در حال توسعه شناخته می ‌شود. این نهاد با تلاش برای تعیین معیارهای واضح و دقیق در مورد ارزهای دیجیتال، سعی در ایجاد یک محیط معاملاتی امن ‌تر و شفاف ‌تر برای سرمایه‌ گذاران دارد.

به طور کلی حضور SEC در محیط بازار ارزهای دیجیتال برای فعالان، از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است؛ همچنین حضور این کمیسیون برای توسعه و پذیرش گسترده‌ تر ارزهای دیجیتال در بازارهای مالی سنتی نیز حائز اهمیت است. تلاش‌ های این سازمان برای تنظیم مقررات در این حوزه، می‌ تواند به افزایش اعتماد عمومی و در نهایت، پذیرش و ادغام بیشتر ارزهای دیجیتال در اقتصاد جهانی کمک کند.

برای کسب اطلاعاتی در مورد دنیای رمزارزها و آموزش ارز دیجیتال، بر روی لینک کلیک کنید.

SEC در رگولاسیون ارزهای دیجیتال چه نقشی دارد؟

قبل از آن که به نقش SEC در رگولاسیون ارزهای دیجیتال بپردازیم بهتر است بدانید که رگولاسیون یا قانون گذاری به فرآیند تعیین، تدوین اعمال قوانین و مقررات توسط نهادهای دولتی گفته می شود. بهتر است بدانید که رگولاسیون در حوزه رمزارزهای دیجیتال به تعیین چارچوب های قانونی برای تجارت و استفاده از این دارایی های دیجیتال مربوط می شود. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا همواره به عنوان یکی از مهم ترین نهادهای نظارتی در این زمینه شناخته می شود.

SEC تلاش می کند تا با بروزرسانی مرتب و قانونی راه های مقابله با چالش های مختلف بازار ارزهای دیجیتال را ارائه دهد. این تلاش شامل تعیین دستور العمل‌ هایی برای فروش و تجارت ارزهای دیجیتال، نظارت بر عرضه‌ های اولیه کوین‌ ها (ICO) و بررسی نحوه افشای اطلاعات توسط شرکت ‌های فعال در این حوزه است.

از مهم ترین چالش هایی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا همواره با آن مواجه است می توان به موضوع ارزهای دیجیتال که باید به عنوان اوراق بهادار تلقی شوند اشاره کرد. این موضوع بر سر طبقه بندی ارزهای دیجیتال به عنوان اوراق بهادار یا کالا، تأثیر قابل توجهی بر نحوه نظارت و تنظیم مقررات برای این دارایی‌ ها دارد؛ برای مثال، پرونده SEC علیه Ripple و استفاده از ارز XRP نشان دهنده تلاش ‌های این نهاد برای کاربرد معیارهای قانونی موجود در این حوزه نوپا است.

علاوه موارد گفته شده نباید این موضوع را فراموش کرد که SEC تمام توان خود را به کار می گیرد تا بتواند محیطی امن و بسیار شفاف برای سرمایه گذاران به وجود آورد؛ برای مثال کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا اقداماتی از قبیل جلوگیری از تقلب، کلاهبرداری و سوء استفاده های مالی انجام داده است. برای این منظور SEC تلاش کرده بر نحوه ارائه و تبلیغ ارزهای دیجیتال نظارت سخت گیرانه ای داشته باشد تا اطمینان به دست آورد که شرکت ها و فعالان حوزه ارزهای دیجیتال، اطلاعات درست و شفافی را به سرمایه گذاران ارائه دهند تا کاربران با امنیت کامل به سرمایه گذاری بپردازند. در نهایت باید بگوییم که نقش SEC در رگولاسیون ارزهای دیجیتال بسیار حیاتی و مهم است زیرا این نهاد تلاش می کند که امنیت و پایداری این حوزه را حفظ کند؛ SEC در تلاش است که از طریق ایجاد مقرراتی، هم به نوآوری های فناوری احترام بگذارد و هم در عین حال منافع سرمایه گذاران را تضمین می کند.

SEC و Ripple

در دسامبر 2020، SEC اقدام به طرح دعوای حقوقی علیه Ripple کرد و این دعوا به دلیل ادعای فروش غیر قانونی توکن های XRP به عنوان اوراق بهادار صورت گرفت. SEC بر این ادعا پایدار بود که Ripple با فروش XRP به ارزش 1.3 میلیارد دلار، نقض قوانین اوراق بهادار را مرتکب شده است؛ این پرونده به عنوان یکی از مهم ‌ترین دعواهای حقوقی در حوزه ارزهای دیجیتال شناخته می ‌شود و توجه گسترده‌ ای را به خود جلب کرد.

برای کسب اطلاعاتی در مورد نحوه ثبت نام در صرافی مکسی به صورت تصویری، بر روی لینک کلیک کنید

SEC و آینده بازار رمزارزهای دیجیتال

در سال گذشته یعنی سال 2023 بازار ارز دیجیتال همواره با تحولات بسیار زیادی همراه بود. کاربران این بازار شاهد تاثیرات بسیار زیادی از سوی SEC بر روی بازارهای ارز دیجیتال بودند، گری گنسلر که رئیس SEC است، موضع قاطعی در قبال بازار ارزهای دیجیتال اتخاذ کرده و با تأکید بر اینکه اکثر توکن‌ های دیجیتال باید تحت قوانین اوراق بهادار قرار گیرند. این موضع که از نظر او محافظت از سرمایه‌ گذاران و ترویج‌ دهندگان را در بر می‌ گیرد، به دنبال اطمینان از اعمال همان قوانینی است که بخش‌ های مالی سنتی را نظارت می ‌کنند.

به طور کلی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا با چالش های بسیار زیادی در سال گذشته روبرو شد که از بزرگترین این چالش ها می توان به پرونده Ripple اشاره کرد. این چالش ها نشان می دهند که SEC از پیچیدگی های بسیار زیادی برای نظارت بر این صنعت برخوردار است. این تجربیات نشان می دهند که رویکرد یکسان SEC برای پاسخگویی به چالش های بازار ارزهای دیجیتال کافی نمی باشد.

هرچه بازار رمزارزهای دیجیتال توسعه می یابند چالش های آن نیز در حال افزایش است، رویکرد گنسلر رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا نشان دهنده تعهد بسیار زیاد این نهاد به سرمایه گذاران است اما چالش های موجود نشان می دهد که این نهاد باید انعطاف خود را بیشتر کند. البته احتمال می رود که تعامل میان پیشگامان صنعت و نظارت در سال آینده نیز ادامه یابد و ما پیچیدگی های بسیار زیادی را در این حوزه مشاهده کنیم.

برای اطلاع از نحوه معامله با اسمارت مانی، بر روی لینک کلیک کنید.

همانطور که تا این قسمت از مقاله متوجه شدید SEC یا همان کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در تلاش است که نظارت عمیقی بر بازارهای مالی داشته باشد. این نهاد با تاثیرات بسیار زیادش بر بازارهای مالی می تواند نقش بسیار تعیین کننده ای در تنظیم مقررات، حفاظت از سرمایه‌ گذاران و شکل ‌دهی آینده این بازارهای نو ظهور داشته باشد.