کریپتو کارنسی

وقتی که صحبت از سرمایه گذاری در بورس یا سایر بازارهای مالی می شود، اولین نکته ای که به ذهن افراد می رسد، این است که با انجام سرمایه گذاری، پول های در اختیار خود را افزایش می دهند و اغلب افراد فقط با همین هدف وارد دنیا سرمایه گذاری می شوند. در حالیکه این فرآیند چشم اندازهای متعددی دارد و هدف از سرمایه گذاری در بورس را بایستی در افزایش سطح رفاه در زندگی افراد جستجو کنیم و هرگونه فعالیت مالی که منجر به احساس آرامش و زندگی بهتر برای شخص سرمایه گذار نشود، کاملا مردود است و نمی توان به عنوان یک هدف به آن نگاه کرد.

بنابراین هدف از سرمایه گذاری در بورس می تواند موارد مختلفی مانند آرامش و رفاه در زندگی، کسب سودهای بلندمدت برای دوران بازنشستگی، به وجود آوردن یک منبع درآمد خوب برای مواقع ضروری و... باشد که در ادامه مقاله به آن ها اشاره می کنیم.

هدف از سرمایه گذاری در بورس چیست؟

هدف از سرمایه گذاری در بورس و سایر بازارهای مالی، با توجه به شخصیت سرمایه گذاری افراد می تواند متفاوت باشد. اما به طور کلی هدف های این فرآیند شامل موارد زیر می باشد:

• سرمایه گذاری نوعی عمل است که در آن دارایی خریداری می شود که به فرد کمک می کند تا در آینده سود کسب کند. در واقع هدف از سرمایه گذاری در بورس، کسب سود برای زندگی همراه با رفاه است.
• سرمایه گذاری کردن در اقتصادهای تورمی مانند ایران یک موضوع کاملا ضروری است و اغلب افرادی که در این بسترها و در دارایی های مختلف سرمایه گذاری می کنند، می توانند زندگی خود را متحول کنند.
• برخی از افراد ممکن است پول خود را در دارایی های مختلف مانند سهام، اوراق قرضه، اوراق مشارکت و...سرمایه گذاری کنند و هدف آن ها از انجام این کار، انباشت کردن سرمایه خود در حساب های بانکی باشد.
• سرمایه گذاری می تواند به عنوان راهی برای تولید ثروت در آینده تعریف شود و بسیاری از افراد، هدف از سرمایه گذاری در بورس را تامین مخارج برای دوران بازنشستگی می دانند.
• هدف از سرمایه گذاری در بورس را می توان در رسیدن به رویاها جستجو کرد و تجربه ها نشان داده است که افراد متخصص و حرفه ای بازار سرمایه که با صبر و تحلیل، سرمایه گذاری می کنند، در بلندمدت توانسته اند بسیاری از خواسته ها و آرزوهای خود را برآورده کنند.
• هدف از سرمایه گذاری در بورس فقط به کسب سود و منفعت ختم نمی شود و بسیاری از فعالان این بازار، معتقدند که این فرآیند، افزایش هوش مالی را در پی دارد و این موضوع می تواند در تقویت جنبه های مالی زندگی افراد نیز یاری رسان باشد.
• تجربه ها حاکی از این نکته است که سرمایه گذاری در بورس، می تواند افراد را به آزادی مالی برساند و سرمایه گذاران را از زندگی کارمندی دور کند؛ به عنوان مثال فرض کنید که یک سرمایه گذار، یک میلیارد تومان پول خود را برای خریدن سهام یک شرکت پتروشیمی که نسبت P/E آن 5 واحد است، صرف می کند؛ همانطور که می دانید وقتی که P/E یک شرکت 5 واحد است، به این معنا است که سالیانه حدود 20 درصد از مبلغ سرمایه گذاری را سود می سازد و با فرض تقسیم تمامی این سود در مجامع سالیانه، شخص سرمایه گذار، 20 درصد از مبلغ آورده شده را به طور مرتب سود دریافت می کند؛ بنابراین شخص سرمایه گذار 200 میلیون تومان در سال سود دریافت می کند که اگر آن را بر 12 ماه تقسیم کنیم، ماهیانه حدود 16 میلیون تومان بدست می آید که چنین مبلغی از حقوق بخش عمده ای از مشاغل بیشتر است. بنابراین هدف از سرمایه گذاری در بورس را رسیدن به آزادی مالی می توان در نظر گرفت.

سرمایه گذاری کوتاه مدت یا بلندمدت؟

وقتی که از سرمایه گذاری صحبت می کنیم، اولین سوالی که پیش می آید این است که این فرآیند چقدر طول می کشد؟ کوتاه مدتی است یا بلندمدتی؟

یک سرمایه گذار حرفه ای برای کسب بازدهی خوب از بازارهای مالی، در ابتدا بازه زمانی را مشخص می کند و سپس به جزییات دیگر می پردازد. در واقع سرمایه گذاری ها بسته به نیاز شما می توانند بلند مدت یا کوتاه مدت باشند. به عنوان مثال اگر قصد خرید خانه دارید، به دنبال برنامه های سرمایه گذاری بلندمدت و اگر قصد خرید تلفن همراه دارید، بایستی به دنبال برنامه های سرمایه گذاری کوتاه مدت باشید.

افراد مختلف با توجه به چشم اندازی که برای آینده خود ترسیم کرده اند، اهداف متعددی از سرمایه گذاری دارند و به طور صفر یا صد نمی توان برای هدف از سرمایه گذاری در بورس نسخه ای کلی در نظر گرفت. اما به طور کلی تجربه ها نشان داده است که سرمایه گذاری بلندمدت در سهم های بنیادی و دارای پتانسیل می تواند کم ریسک باشد و در بازه های بلندمدت افراد را با سودآوری های چشمگیر همراه کرده است.

بنابراین نمی توان گفت که سرمایه گذاری کوتاه مدت بهتر است یا بلندمدت؛ اما نکته هائز اهمیت این است که پیش از وارد شدن به هر معامله ای، استراتژی خود را مشخص کنید، چراکه ممکن است منجر به سردرگمی شود و شما معاملات غیر حرفه ای انجام دهید.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

مطمئنا همه افراد برای کسب سود و بالا بردن میزان سرمایه خود اقدام به سرمایه گذاری می کنند و سرمایه گذاری در این بستر، مزیت های خاص خود را دارد که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم.

حفظ سرمایه در برابر تورم

به دلیل تحریم های اقتصادی، کسری بودجه، رشد نقدینگی و...در سالیان گذشته، اقتصاد ایران با تورم های سنگین همراه بوده است و بسیاری از فعالان اقتصادی، تنها راه در امان مانده از چنین تورمی را تبدیل کردن ریال به دارایی (سهام، مسکن، طلا و...) می دانند. بنابراین هدف از سرمایه گذاری در بورس را می توان حفظ سرمایه خود در برابر سیکل های تورمی دانست.

سود تقسیمی در مجامع

یکی از مزیت های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار، دریافت سود نقدی سالیانه در مجامع شرکت هاست؛ به این معنا که علاوه بر بالا رفتن قیمت های سهام به دلیل عملکرد، تورم، نرخ دلار و...شرکت هایی که بنیاد خوبی دارند، هر ساله سودهای جذابی را شناسایی می کنند و در مجامع سالیانه شرکت ها بسته به نوع دیدگاه مدیران این بنگاه های اقتصادی، همه یا بخشی از این سود بدست آمده را در میان سهامداران تقسیم می کنند که می تواند منبع درآمد خوبی برای افراد باشد.

نقد شوندگی

معمولا بازار سهام نسبت به سایر سرمایه گذاری ها مانند املاک و...از نقدشوندگی بالاتری برخوردار است و از آنجایی که ممکن است سرمایه گذاران در مواقع حساس، به پول خود نیاز داشته باشند، این بازار می تواند برای آن ها جذاب باشد.

تنوع در سرمایه گذاری

یکی دیگر از مزیت های سرمایه گذاری در بورس، در اختیار داشتن گزینه های مختلف است؛ به این معنا که شما به عنوان یک فعال بازار سرمایه، مواردی همچون سهم های دلاری، سهم های ریالی، سهام شرکت های کوچک و بزرگ و در گروه های مختلف بازار سرمایه را پیش روی خود دارید و با توجه با تحلیل و استراتژی خود هرکدام از آن ها را می توانید به دلخواه انتخاب کنید.

شفافیت

در میان بازارهای مالی ایران، هیچ بازاری به اندازه بورس شفاف نیست و اگرچه ممکن است در برخی از موارد (اطلاع رسانی شرکت ها در کدال، دامنه نوسان، ظن دستکاری، توقف سهام شرکت ها و...)، بازار سرمایه مشکلاتی داشته باشد، اما با اختلاف بسیار زیاد نسبت به دیگر بازارها از شفافیت بیشتری برخوردار است.

جمع بندی

هدف از سرمایه گذاری در بورس را نمی توان شامل چند مورد خاص دانست و با توجه به شخصیت سرمایه گذاری افراد، این موضوع می تواند متفاوت باشد و هدف هایی از قبیل رسیدن به درآمد پایدار، آزادی مالی، امنیت اقتصادی در دوران بازنشستگی، حفظ سرمایه در مقابل تورم، افزایش سطح رفاه در زندگی و.... را می توان در نظر گرفت. افراد دیگری نیز هستند که هدف از سرمایه گذاری در بورس را فقط در انباشت سرمایه در حساب های بانکی می بینند و هیچگونه هدفی از بالا بردن میزان سرمایه های خود ندارند.

زمانیکه شما به یک شرکت سبدگردانی مراجعه می کنید، پرسشنامه ای به شما داده می شود تا اطلاعات خود را در آن ثبت نمایید. پر کردن پرسشنامه و فرم ریسک پذیری کمک می کند تا مشاور بتواند شناخت بهتری از شما پیدا کند و برمبنای ریسک پذیریتان، یک سبدگردانی شخصی بر روی دارایی شما انجام شود. بنابراین، ضروری است تا این پرسشنامه را با دقت و صحت کامل پر کنید. پس از اینکه به سوالات پرسشنامه پاسخ دادید، یک ارزیابی توسط تحلیلگر فرم ریسک پذیری بر روی پاسخ های شما انجام می شود و میزان ریسک پذیریتان تا حد زیادی مشخص می شود. درجه ریسک پذیری کمک می کند تا سبدگردان بتواند به خوبی سبد سهام شما را انتخاب کند و مدیریت سبد را بر عهده بگیرد.

فرم ریسک پذیری شامل چه سوالاتی می شود؟

فرم ریسک پذیری در هرکدام از شرکت های سبدگردان، سوالات مختلفی را شامل می شود؛ اما قالب کلی آن ها تقریبا با یکدیگر برابر است و با بررسی فرم ریسک پذیری در هرکدام از نهادهای مالی دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار، یک سری از سوالات تکرار شده که در ادامه به معرفی برخی از سوالات موجود در فرم ریسک پذیری می پردازیم.

چند درصد از پس‌انداز خود را برای سرمایه گذاری کنار می گذارید؟ (دقت داشته باشید که پس‌انداز مازاد پول است و منزل و ماشین شامل آن نمی شود.)

1. کمتر از 25%
2. بین 25% تا 50%
3. بین 50% تا 75%
4. بیشتر از 75%

برای سرمایه گذاری کدام گزینه را ترجیح می دهید؟

1. اصل پول و حداقل سود بانکی تضمین شده با وجود سود کم
2. اصل پول تضمین شده با وجود سود متوسط که شاید کمتر از سود بانکی باشد.
3. عدم تضمین اصل پول با وجود احتمال سود بالا

با تقسیم کردن دارایی خود به چهار قسمت، در کدام بازارها، سرمایه گذاری می کنید؟ (می توانید در یک بازار چندین بخش از پولتان را قرار دهید)

1. سرمایه‌ گذاری در بازارهای خارجی که احتمال سود فوق العاده و یا زیان غیر قابل باور وجود دارد.
2. سرمایه‌ گذاری در مسکن که بسته به شرایط اقتصادی ممکن است سود کم یا زیادی داشته باشد.
3. سرمایه‌ گذاری در سکه طلا که مثل شمشیر دو لبه است و ممکن است سود زیادی دهد و یا ضرر زیادی بزند.
4. سرمایه‌ گذاری در بانک و خرید سپرده بانکی که بازدهی مشخص دارد و فقط سود می دهد.

یک چهارم دوم از دارایی خود را در کدام بازارها سرمایه گذاری می کنید؟

1. سرمایه‌ گذاری در بازارهای خارجی که احتمال سود فوق العاده و یا زیان غیر قابل باور وجود دارد.
2. سرمایه‌ گذاری در مسکن که بسته به شرایط اقتصادی ممکن است سود کم یا زیادی داشته باشد.
3. سرمایه‌ گذاری در سکه طلا که مثل شمشیر دو لبه است و ممکن است سود زیادی دهد و یا ضرر زیادی بزند.
4. سرمایه‌ گذاری در بانک و خرید سپرده بانکی که بازدهی مشخص دارد و فقط سود می دهد.

یک چهارم سوم از دارایی خود را در کدام بازارها سرمایه گذاری می کنید؟

1. سرمایه‌ گذاری در بازارهای خارجی که احتمال سود فوق العاده و یا زیان غیر قابل باور وجود دارد.
2. سرمایه‌ گذاری در مسکن که بسته به شرایط اقتصادی ممکن است سود کم یا زیادی داشته باشد.
3. سرمایه‌ گذاری در سکه طلا که مثل شمشیر دو لبه است و ممکن است سود زیادی دهد و یا ضرر زیادی بزند.
4. سرمایه‌ گذاری در بانک و خرید سپرده بانکی که بازدهی مشخص دارد و فقط سود می دهد.

یک چهارم آخر از دارایی خود را در کدام بازارها سرمایه گذاری می کنید؟

1. سرمایه‌ گذاری در بازارهای خارجی که احتمال سود فوق العاده و یا زیان غیر قابل باور وجود دارد.
2. سرمایه‌ گذاری در مسکن که بسته به شرایط اقتصادی ممکن است سود کم یا زیادی داشته باشد.
3. سرمایه‌ گذاری در سکه طلا که مثل شمشیر دو لبه است و ممکن است سود زیادی دهد و یا ضرر زیادی بزند.
4. سرمایه‌ گذاری در بانک و خرید سپرده بانکی که بازدهی مشخص دارد و فقط سود می دهد.

اگر در مراسم زنده قرعه کشی یک مسابقه برنده شوید و به شما پیشنهادهای زیر ارائه شود، کدام یک را انتخاب می کنید؟

1. مبلغ جایزه را بدون تقبل هیچ ریسکی می پذیرم.
2. حاضرم نصف جایزه را بپذیرم و با احتمال یک و نیم برابر شدن نصف دیگر جایزه، آن را سرمایه گذاری کنم.
3. با احتمال از دست دادن کل جایزه و یا دو برابر شدن آن در فرآیند سرمایه گذاری آن را می پذیرم.

اگر بخواهید در یک مسابقه اسب سواری، بر روی اسب دوست داشتنی خود شرط بندی کنید، باید مبلغ یک میلیون تومان پرداخت کنید. در صورتیکه حدس شما درست باشد و شرط بندی را ببرید، به شما صد میلیون تومان جایزه می دهند. آیا در شرط بندی شرکت می کنید؟

1. حتی زمانیکه احتمال بردم کمتر از 10% باشد نیز در شرط بندی شرکت می کنم.
2. فقط وقتی شرکت می کنم که احتمال بردم حداقل بین 11% تا 20% باشد.
3. فقط وقتی شرکت می کنم که احتمال بردم حداقل بین 21% تا 40% باشد.
4. فقط وقتی شرکت می کنم که احتمال بردم حداقل بین 41% تا 60% باشد.
5. فقط وقتی شرکت می کنم که احتمال بردم حداقل بین61% تا 80% باشد.
6. فقط وقتی شرکت می کنم که احتمال بردم حداقل بین81% تا 90% باشد.
7. فقط وقتی شرکت می کنم که احتمال بردم بالای 90% باشد.

در انجام یک سرمایه گذاری کدام گزینه برایتان مهمتر است؟

1. سوددهی بالاتر نسبت به بانک و اوراق مشارکت ضمن حفظ اصل پول
2. انجام سرمایه گذاری با احتمال دو برابر شدن و یا نصف شدن سرمایه
3. انجام سرمایه گذاری با وجود یکی از دو احتمال ریسک از دست رفتن کل سرمایه و یا دو برابر شدن آن

طبق پیش بینی که انجام دادید و تحلیل هایی که داشته اید، به این نتیجه رسیده اید که سکه برای سوددهی گزینه فوق العاده‌ای است؛ ده سکه خریداری می کنید ولی چند روز بعد شایعه ای پخش می شود که روزهای آینده قیمت سکه در حال کاهش است. شما چه کاری انجام می دهید؟

1. بدون اعمال تغییر در برنامه، ریسک احتمالی را می پذیرم؛ چرا که دید بلندمدت نسبت به این بازار دارم.
2. یک سال قبل از اینکه تصمیم به فروش بگیرم، شرایط را بررسی می کنم و به ضررهای کوتاه مدت اهمیتی نمی دهم.
3. هر چند ممکن است نگران شوم؛ ولی تصمیم فوری نمی گیرم. اگر نگرانی من ادامه پیدا کرد و این شرایط چند هفته طول کشید، سکه ها را می فروشم.
4. سکه ها را می فروشم و پولی که به دست آمده است را در بازار دیگری سرمایه گذاری می کنم.

نیازمند یافتن شغلی هستید؛ از بین شغل های زیر کدام را انتخاب می کنید؟

1. آتش نشانی با ماهی حداقل 8 میلیون تومان حقوق ماهانه
2. سرپرستی نمایندگی بیمه در یکی از مناطق شهر با درآمدی بین 2 تا 6 میلیون تومان حقوق ماهانه
3. کارمند یک بانک دولتی با ماهی 4 میلیون تومان حقوق ماهانه
4. شروع یک استارتاپ با سرمایه اولیه 30 میلیون تومان که پس از هجده ماه به نتیجه خواهد رسید.

با توجه به نمودارها، بین حالت های زیر کدام سناریو را انتخاب می کنید؟ رنگ آبی نشانه احتمال بیشترین سود و رنگ قرمز نشانه احتمال بیشترین ضرر است.

1. سناریو شماره 1
2. سناریو شماره 2
3. سناریو شماره 3
4. سناریو شماره 4
5. سناریو شماره 5

پس از انجام یک سرمایه گذاری سودآور، در سال آینده، با توجه به سود ناشی از این سرمایه‌گذاری، چه گزینه ای ممکن است شامل حالتان شود؟

1. خیلی کم احتمال دارد به این سود نیاز پیدا کنم.
2. با احتمال متوسطی به این پول نیاز پیدا می کنم.
3. با احتمال زیادی به این پول نیاز دارم.
4. مطمئن هستم که به این پول نیاز خواهم داشت.

منبع شما برای کسب اطلاعات اقتصادی چیست؟

1. رادیو و تلویزیون
2. روزنامه های معمولی
3. روزنامه های اقتصادی
4. سایت ها و رسانه های اجتماعی

جمع بندی

در این مقاله ضمن توضیح مختصر در مورد فرم ریسک پذیری، نمونه ای از پرسشنامه ریسک پذیری ارائه شد. این فرم ریسک پذیری باید با دقت و صحت کامل پر شود. پس از آن، یک ارزیابی توسط تحلیلگر بر روی فرم ریسک پذیری انجام می شود و میزان ریسک پذیری سرمایه گذار مشخص می شود. درجه ریسک پذیری کمک می کند تا سبدگردان بتواند به خوبی سبد سهام را انتخاب کند و مدیریت سبد به خوبی انجام شود. بنابراین، پر کردن فرم ریسک پذیری می تواند به شخص سرمایه گذار و شرکت سبدگردان کمک کند.

بازارهای مالی به یکی از مهم ترین بازارهای دنیا برای رسیدن به استقلال مالی و کسب ثروت است، اما برای رسیدن به سود نیاز دارید که چارت و نمودارها را بخوانید، یکی از سبک های تحلیل تکنیکال که در این مسیر به شما کمک شایانی می کند نئوویو است، در این مقاله به بررسی این که اصلا نئوویو چیست و از کجا آمده است و برگرفته از کدام سبک است صحبت خواهیم کرد، لذا می توانید برای اینکه در مسیر معامله گری در بازارهای مالی مختلف از جمله بازار ارزهای دیجیتال (cryptocurrency) به سودهای خوبی برسید تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

امواج الیوت

نظریه امواج الیوت در سال 1930 توسط رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson Elliott) با هدف توصیف رفتار بازار، مطرح شد. برخلاف تصور بسیاری از افراد، الیوت متوجه شد که بازارهای مالی از الگوهای تکرارپذیر و قابل تشخیص پیروی می‌ کنند که به پیش‌ بینی نقاط عطف کلیدی و روند بعدی کمک کند. با استفاده از این تئوری، فعالان حوزه ترید ارزهای دیجیتال، می‌ توانند وضعیت یک روند یا تغییر جدید را مشخص کنند. در واقع نظریه Elliott Wave به تعیین اینکه روند جدید بخشی از یک فاز اصلاحی است یا ادامه روند قدیمی، کمک شایانی می‌کند؛ امواج طلایی الیوت، یکی از پرکاربردترین نظریه‌ ها در تحلیل تکنیکال است که تریدرها از آن برای تشخیص الگوهای تکرار شونده بر اساس احساسات بازار، استفاده می‌ کنند. معامله‌ گران از این الگوها، برای تجزیه و تحلیل چرخه‌ های بازار و پیش‌ بینی روندهای آینده استفاده می‌ کنند؛ این سبک ارتباط خوبی با ابزار فیبوناچی نیز دارد.

آشنایی بیشتر با نئوویو

نئوویو (NeoWave) مخفف عبارت Neely Method of Elliott Wave Analysis و به معنای الیوت به سبک گلن نیلی است. استاد گلن نیلی با مطرح کردن رویکرد عملی و کاربردی و البته ابتکاری که نتیجه 10 سال تلاش اولیه و هم اکنون نتیجه نزدیک به 40 سال تدریس، معامله و تحقیق فراگیر است، علمی نوین و پیشرو را بنا نهاده است. یکی از مهم ترین ویژگی ها برای دانشجویان نیوویو گام به گام بودن سبک است، همان طور که از مفاهیم خود این سبک می توان حدث زد نئوویو در واقع همان سبک الیوت است که پیشرفته شده است. الیوت نظریه امواج را در نیمه نخست قرن 20 به بازار سرمایه معرفی کرد، او با بررسی قیمت ها در بازار سرمایه متوجه شد نه تنها تغییرات قیمت کاملا منظم است، بلکه از ساختار خاصی که با طبیعت نیز هماهنگی و هارمونی کامل دارد، پیروی می کند؛ الیوت به سبک نئوویو را می توان در تمام بازارهای مالی بورس و رمز ارزها و...در نظر گرفت تا سهام ها و ارزهای دیجیتالی همچون بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و... را تحلیل کنید.

ساختار فراکتال در الیوت به سبک نئوویو

فراکتال ها در حقیقت ساختارهای هندسی متشکل از اجزایی می باشند که با بزرگ کردن هر جزء به نسبت معین، همان ساختار اولیه بدست آید، امواج الیوت دارای ساختار فراکتال می باشند، این به معنی آن است که هر موج شتابدار از پنج ریز موج تشکیل می شود و هر موج اصلاحی از سه ریز موج و با ترکیب این دو موج ساختاری تشکیل می شود، به بیان ساده تر تمام ساختار و حرکتی که در تایم بالا دیده می شود، در دل هر موج نیز این اتفاقات نیز تشکیل می شود.

3 نکته مهم که باید از موج های الیوت بدانید

موج 2 و 4 نباید تمام موج 1 و 3 را اصلاح کند.

موج 4 نباید وارد محدوده موج 1 شود.

موج 3 نباید کوتاه ترین موج باشد.

گلن نیلی چگونه این روش را پیدا کرد؟

من در شرکت نفت کار می‌کردم که به بازارهای مالی علاقمند شدم و شروع به خواندن کتابهایی در این زمینه کردم. در این بین به کتابی برخوردم که در آن روشهای مختلفی از تحلیل تکنیکال چارت‌ ها شرح داده شده بود و الیوت نیز یکی از این روشها بود. وقتی شروع به خواندن بخش مربوط به الیوت کردم بلافاصله در ذهن خود گفتم این روش همان کلید بازار است که به دنبال آن بودم زیرا پس از دو سال مطالعه در زمینه بازارهای مالی بالاخره به روشی رسیده بودم که می توانست حرکت امواج قیمت را تشریح کند و به شکلی چند بعدی تمام مفاهیمی که یاد گرفته بودم را در بر می گرفت. از طرفی این روش در ارتباط با روانشناسی انسانها بود و توضیح می‌داد که چرا بازارها در مقیاس‌های بزرگ و کوچک بالا و پایین می روند. می توانستم بگویم این نظریه تصادفی بودن حرکات بازارها را معنا می کند.

بنابراین جرقه اصلی از آنجا زده شد و گلن نیلی هر کتابی را که در زمینه الیوت یافت می شد جمع آوری کرده و مطالعه می کرد. پس از مدتی با مطالعه اکثر منابعی که در این زمینه وجود داشت به مهارت خوبی در الیوت دست یافت اما متوجه شده بود که این تئوری نواقص زیادی هم دارد که هیچ کس به آن نپرداخته است مانند این که تحلیل را باید از کجا شروع کرد؟ روی چه بازارهایی باید کار کرد و...
از طرفی با کسب مهارت در الیوت، رفته رفته درخواست‌ های زیادی برای تدریس این روش به او داده شد و همین موضوع باعث شده بود که سوالات زیادی از وی در مورد برخی موارد مبهم پرسیده شود که در نتیجه نیلی را بر آن داشت تا به دنبال پاسخ مناسبی برای این سوالات باشد. مجبور شدن به تفکر عمیق در خصوص زوایای مبهم و یافتن راه حل هایی که با پشتوانه علمی و منطق بوده و برای مشتریان نیز قابل فهم باشد سبب شد تا نیلی راه کارها و قوانینی را ابداع کند که موجب توسعه منطقی روش تحلیلی الیوت شود و آنچه که امروز به عنوان نئوویو از آن یاد می شود را شکل دهد. نیلی در این زمینه می گوید:

با گذشت زمان و تفکر عمیق برای یافتن راه حل هایی مناسب جهت پاسخ دهی به سوالات مشتریانم، رفته رفته متوجه شدم که کل فرایند تحلیل موجی در ذهن من به یک فرایند متوالی و ساختار یافته تبدیل شده است. پس در طول سالها کم کم ایده‌ هایم را با هم ادغام کردم. من حداقل پنج سال و یا شاید هفت سال صرف مطالعه، تفکر، تدریس و تحلیل و ترید کردم. این فعالیت‌ ها وقتی بسیار مفید بودند که فهمیدم من یک فرایند عینی تجزیه و تحلیل ایجاد کرده ام که قبلاً هرگز ایجاد نشده بود و می توانم کتابی در این زمینه بنویسم که نامش شد استادی در امواج الیوت.

خصوصیات نئوویو

به طور کلی می توان گفت که نئوویو یک فرایند گام به گام و دقیق برای تجزیه و تحلیل امواج قیمت و ارائه پیش بینی بر اساس این تجزیه و تحلیل می باشد. نئوویو کمک می کند تا فرایند موج شماری با ترتیبی خاص انجام شود تا منطقی، عینی و قابل فهم باشد. در نئوویو شاهد تکامل چشمگیری در قوانین موج شماری هستیم و به بسیاری از سوالات مبهم که در روش الیوت به طور فراوان وجود داشت پاسخ کامل داده شده است. توسط روش نئوویو در می‌ یابیم که:

از چه چارتی برای موج شماری استفاده کنیم.

شمارش امواج را از چه نقطه ای آغاز کنیم.

چگونه الگوها را شناسایی و تفکیک کنیم.

چگونه هر الگو را به طور کامل بررسی کنیم تا از صحت آن مطمئن شویم.

چگونه الگوها را تجمیع کرده و به یک دید جامع از چارت دست پیدا کنیم.

چگونه بر اساس تحلیل انجام شده مارکت را پیش بینی کنیم.

پس از موج شماری به دنبال چه شرایطی جهت تایید شمارش باشیم.

چگونه اکتیو تریدینگ کنیم

الگوهای نئویو

قطعا باید موج شماری را در تحلیل تکنیکال به سبک نئویو بلد باشید تا بتوانید حرکت مارکت را متوجه بشوید که در ادامه چندی از این موج ها و الگوها را برای شما توضیح خواهیم داد تا بدانی که هر کدام از آن ها باید چه ویژگی داشته باشند.

صرفا نباید از تحلیل به سبک نئوویو استفاده کنید، می توانید از تحلیل به سبک پرایس اکشن ICT استفاده کرده و ستاپ های ICT را بر روی نمودار پیدا کنید.

الگو شتابدار روند دار ساده (Simple Trending Impulse)

• این امواج بدون هرگونه ریز موج ظاهر می شوند.
• قوانین کلی الیوت در مورد آنها صدق می کند.
• رایج ترین نوع امواج شتابدار و در جهت روند بزرگتر می باشند.

الگو شتابدار روند دار امتداد یافته (Extended Trending)

• این امواج معمولا و نه لزوما، متشکل از 5 ریز موج ظاهر می شوند.
• یکی از عناصر حیاتی در تشکیل توالی پنج موجی شتابدار می باشد.
• امتداد یافتگی در موج 3 رایج ترین نوع کشیدگی است.
• امواج 1 و 3 و 5 همزمان نمی توانند با هم امتداد یابند.
• برای تایید امتداد، موج ممتد نسبت به کوتاه ترین موج شتابدار الگو و اغلب نسبت به موج پیشین خود، باید حداقل 161.8 درصد باشد؛ در غیر این صورت به احتمال زیاد با یک الگو اصلاحی مواجه می باشید.
• موج اصلاحی بعد از آن باید کمتر از 61.8 درصد را اصلاح کند، مگر اینکه موج 5 یا C از الگو یک درجه بالاتر و یا موج شتابدار ترمینال باشد.
• موج اصلاحی پیش از آن باید کمتر از 61.8 درصد موج شتابدار پیش از خود را اصلاح کند و اغلب پیچیده تر و زمانبر تر خواهد بود.
• عدم وجود موج امتداد یافته در الگو شتابدار فرضی، به معنای شکل گیری الگو اصلاحی می باشد مگر اینکه:
  موج 1 امتداد یافته باشد که در این صورت ممکن است موج 1 اندکی کوتاه تر از 161.8 درصد موج 3 باشد.

الگوی شتابدار روند دار با موج 1 ممتد

• زمانی که موج 1 امتداد پیدا می کند در این صورت معمولا توالی پنج موجی یک درجه بالاتر در یک قالب موج شکل به پایان می رسد.
• موج 2 معمولا پیچیده تر از موج 4 می باشد، در این شرایط موج 2 اغلب نباید بیش از 38 درصد موج یک را اصلاح کند.
• موج 5 الگوی شتابدار روند دار که موج 1 آن ممتد می باشد نمی تواند بیش از 99 درصد موج 3 باشد.
• در صورتی که موج 2 بلند تر از موج 4 باشد، کانال بندی همگرا خواهد بود.
• در صورتی که موج 4 بلند تر از موج 2 باشد کانال بندی واگرا خواهد بود.

"تست هاوی ،Howey Test" آزمونی است که توسط دادگاه عالی آمریکا برای تعیین اینکه آیا معاملات خاصی واجد شرایط "قراردادهای سرمایه گذاری" هستند یا خیر، ایجاد شده است. اگر معامله ای چنین است، پس طبق قانون اوراق بهادار 1933 و قانون بورس اوراق بهادار 1934، این معاملات اوراق بهادار محسوب شده و بنابراین مشمول الزامات خاص افشا و ثبت هستند. در این مطلب به بررسی مفهوم تست هاوی و کاربرد آن در ارزهای دیجیتال می پردازیم.

تست هاوی چیست؟

تست هاوی به پرونده دادگاه عالی ایالات متحده برای تعیین اینکه آیا یک معامله واجد شرایط "قرارداد سرمایه گذاری" است یا خیر، اشاره دارد و بنابراین طبق قانون اوراق بهادار سال 1933 و قانون بورس اوراق بهادار در سال 1934، یک وثیقه بوده و مشمول الزامات افشا و ثبت است. براساس تست هاوی، قرارداد سرمایه گذاری در صورتی وجود دارد که "سرمایه گذاری پول در یک شرکت مشترک با انتظار منطقی از سود حاصل از تلاش های دیگران" وجود داشته باشد.

این تست برای هر قرارداد، طرح یا معامله ای اعمال می شود. تست هاوی برای قرار دادن پروژه های بلاک چین و ارز دیجیتال با سرمایه گذاران و حامیان پروژه نیز مهم است. ممکن است برخی ارزهای دیجیتال و عرضه اولیه سکه (ICO) مطابق با تعریف «قرارداد سرمایه‌گذاری» تحت آزمایش باشند.

پیشینه تست هاوی

تست هاوی به شکایت SEC علیه W.J. Howey اشاره دارد که در سال 1946 به دادگاه عالی رسید. شرکت هاوی بخش هایی از باغ های مرکبات را به خریدارانی در فلوریدا فروخت که پس از آن زمین را به هاوی اجاره می دادند. کارکنان شرکت به نخلستان‌ها مراجعه می‌کنند و میوه‌ها را از طرف مالکان می‌فروشند. هر دو طرف در درآمد سهیم بودند. اکثر خریداران هیچ تجربه ای در زمینه کشاورزی نداشتند و مجبور نبودند خودشان به زمین رسیدگی کنند.

هاوی نتوانسته بود معاملات را ثبت کند و کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) مداخله کرد. حکم نهایی دادگاه، ترتیبات استیجاری را به عنوان قراردادهای سرمایه گذاری مشخص کرد.

با انجام این کار، دیوان عالی چهار معیار برای تعیین وجود قرارداد سرمایه گذاری تعیین کرد. قرارداد سرمایه گذاری براساس چهار معیار عبارت است از:

1. سرمایه گذاری پولی
2. در یک شرکت مشترک
3. با انتظار سود
4. برگرفته از تلاش دیگران

در مورد هاوی، خریداران باغ‌های مرکبات فلوریدا، معاملات را در درجه اول ارزشمند می‌دانستند، زیرا نیروی کار و تخصص توسط دیگران ارائه شده بود. خریداران فقط نیاز به سرمایه گذاری برای دسترسی به جریان درآمد داشتند. دادگاه این معامله را به عنوان یک قرارداد سرمایه گذاری تحت آنچه اکنون به عنوان تست هاوی شناخته می شود طبقه بندی کرد و بنابراین براساس قانون باید در SEC ثبت شود.

امنیت چیست؟

قانون اوراق بهادار و قانون بورس اوراق بهادار تعاریف گسترده ای از اصطلاح "اوراق بهادار" دارند. بر اساس این قوانین، یک اوراق بهادار شامل بسیاری از ابزارهای سرمایه گذاری آشنا مانند اسکناس، سهام، اوراق قرضه و قراردادهای سرمایه گذاری است.

اینکه یک سرمایه گذاری خاص به عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته شود یا خیر، مهم است، زیرا تعیین آن به عنوان یک اوراق بهادار به این معنی است که سرمایه گذاری مشمول الزامات ثبتی خاص است. به طور کلی، تمام اوراق بهادار ارائه شده در ایالات متحده باید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت شود، اگرچه برخی استثناها در این زمینه وجود دارد. شرکتی که اوراق بهاداری ارائه می دهد که معاف نیستند باید آنها را ثبت کند، فرآیندی که شامل افشای برخی اطلاعات نیز می شود، از جمله:

• شرح اموال شرکت و هدف تجاری
• شرح امنیت ارائه شده
• اطلاعاتی در مورد مدیریت شرکت
• صورت های مالی در مورد شرکت، تایید شده توسط حسابداران مستقل

ICO چیست؟

برای درک اینکه چگونه تست هاوی برای ارزهای دیجیتال اعمال می شود، مهم است که قبل از پرداختن به تست هاوی در ارزهای دیجیتال، اصطلاحی را درک کنید که برای بحث پیرامون ارزهای دیجیتال و اوراق بهادار حیاتی است: عرضه اولیه سکه (ICO).

ساده ترین توضیح این است که یک ICO مانند نوعی سرمایه گذاری جمعی است. شرکت‌ها برای جمع‌آوری پول برای پروژه‌های ارزهای دیجیتال خود، توکن‌هایی ایجاد می‌کنند که مردم می‌توانند آن‌ها را خریداری کنند.

نحوه عملکرد فرآیند عرضه اولیه سکه به این صورت است: ابتدا، یک شرکت یک وایت پیپر، (سندی که به سرمایه گذاران بالقوه شرکت ارائه می دهد) و یک وب سایت اختصاص داده شده به توکن جدید ایجاد می کند. سپس، پس از برانگیختن علاقه مردم و جذب آن ها، شرکت درخواست کمک‌های مالی (معمولاً از طریق یک ارز دیجیتال معتبر مانند بیت‌کوین) در ازای برخی از توکن‌های رمزنگاری پروژه می‌کند. این توکن‌ها می‌توانند اهداف مختلفی داشته باشند، از دسترسی به کالاها یا خدمات آتی گرفته تا دادن حق سهم به سرمایه‌گذار از سود حاصل از سرمایه‌گذاری.

بنابراین چه کسی می تواند یک ICO راه اندازی کند؟ هر کسی. ICOها تا حد زیادی در ایالات متحده غیرقانونی هستند، به این معنی که هر کسی با دانش فنی می تواند یکی را ایجاد کند. اما این فقدان مقررات همچنین ICOها را بسیار پرخطر می کند و سرمایه گذاران در صورت موفقیت آمیز نبودن یا تقلبی بودن ICO هیچ محافظتی ندارند. مطالعه‌ای که در سال 2018 توسط وال استریت ژورنال روی 1450 ICO انجام شد، نشان داد که از هر 5 ICO، یکی از آن ها «پرچم قرمز» کلاهبرداری را نشان می‌دهد.

گری جنسلر، رئیس SEC، در مورد دارایی‌های رمزنگاری شده در طی شهادتی در سپتامبر 2021 در کمیته بانکداری، مسکن و امور شهری سنا گفت:

«در حال حاضر، ما به اندازه کافی از سرمایه‌گذاران در امور مالی، صدور، تجارت یا وام‌دهی ارزهای دیجیتال برخوردار نیستیم. صادقانه بگویم، این زمان، بیشتر شبیه غرب وحشی یا دنیای قدیمی «خریداران مراقب باشید» است که قبل از تصویب قوانین اوراق بهادار وجود داشت. این طبقه دارایی مملو از کلاهبرداری و سوء استفاده در برخی از برنامه های کاربردی است."

تست هاوی و ارزهای دیجیتال

حال که مفهوم ICO را درک کردید به تست هاوی در ارزهای دیجیتال بپردازیم. طبقه بندی ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین بسیار دشوار است. آنها غیرمتمرکز هستند و به همین دلیل از بسیاری جهات از مقررات فرار می کنند. با این وجود، SEC به دارایی‌های دیجیتال علاقه نشان داده است و به دنبال شفاف‌سازی این است که چه زمانی فروش آنها با تعریف قرارداد سرمایه‌گذاری مطابقت دارد.

طبق گفته کمیسیون بورس و اوراق بهادار، تست معیار «سرمایه گذاری پول» به راحتی با فروش دارایی های دیجیتالی قابل قبول است. زیرا پول فیات یا سایر دارایی های دیجیتال در حال مبادله هستند. به همین ترتیب، تست معیار "شرکت مشترک" نیز به راحتی انجام می شود.

در بیشتر موارد، واجد شرایط بودن یک دارایی دیجیتال به عنوان یک قرارداد سرمایه گذاری تا حد زیادی به این بستگی دارد که آیا "انتظار سود حاصل از تلاش های دیگران" وجود دارد یا خیر؟

برای مثال، اگر خریداران یک دارایی دیجیتال برای توسعه و نگهداری شبکه دیجیتال (به ویژه در مراحل اولیه) به حامیان پروژه وابسته باشند، به جای اینکه این وظایف توسط یک جامعه پراکنده انجام شود، ممکن است به تلاش دیگران متکی باشند. وابسته و غیروابسته بودن کاربران به دیگران در این تست همچنین در صورتی انجام می شود که حامیان پروژه اقداماتی را برای حمایت از قیمت دارایی دیجیتال انجام دهند، مانند ایجاد کمبود از طریق سوزاندن توکن. راه دیگری که تست معیار "تلاش های دیگران" را برآورده می کند این است که حامیان پروژه همچنان در نقش مدیریتی عمل کنند.

اینها فقط تعداد انگشت شماری از نمونه های مشخص شده توسط SEC هستند. اگر موفقیت یک پروژه به مشارکت مداوم حامیان آن بستگی داشته باشد، خریدار دارایی دیجیتال مرتبط احتمالاً به "تلاش های دیگران" متکی است.

اگر SEC تشخیص دهد که رمز ارز دیجیتال ایمن است، مجموعه ای از پیامدها مطرح می شود. در واقع، این بدان معناست که SEC می تواند تعیین کند که آیا یک توکن می تواند به سرمایه گذاران آمریکایی فروخته شود یا خیر و پروژه را مجبور می کند در SEC ثبت نام کند.

کاربرد قابل توجه تست هاوی در سال 2017 زمانی که SEC حکم داد که فروش توکن‌های DAO در ازای اتر، قوانین اوراق بهادار فدرال را نقض می‌کند، رخ داد. SEC به جای اقدام اجرایی، هشدار داد که قوانین اوراق بهادار در مورد فروش توکن اعمال می‌شود و به طور موثر یک ضربه هشدار به صنعت ارزهای دیجیتال شلیک می‌کند.

به دلیل تست هاوی، اکثر ICO هایی که امروز برگزار می‌شوند احتمالاً برای سرمایه‌گذاران آمریکایی غیرمجاز هستند. در سال 2018، جی کلیتون، رئیس وقت SEC گفت هر ICO که دیده است می تواند به عنوان یک هشدار امنیتی طبقه بندی شود.

جمع بندی

دادگاه عالی ایالات متحده از آزمون و تست هاوی برای تعیین اینکه آیا برخی معاملات واجد شرایط "قراردادهای سرمایه گذاری" هستند یا خیر استفاده می کند. اگر معاملات طبق قانون اوراق بهادار 1933 و قانون بورس اوراق بهادار 1934 واجد شرایط "قراردادهای سرمایه گذاری" باشند، آن معاملات اوراق بهادار محسوب می شوند.

تست هاوی تلاش می کند تعیین کند که آیا "سرمایه گذاری پول در یک شرکت مشترک با انتظار منطقی از سود حاصل از تلاش های دیگران" وجود دارد یا خیر. در این صورت، طبق قانون اوراق بهادار 1933 و قانون بورس اوراق بهادار 1934، معامله مشمول الزامات افشا و ثبت است. در خصوص ارزهای دیجیتال نیز، تست هاوی به خصوص در فرایند ICO یا عرضه اولیه سکه کاربرد دارد.

بازار مالی به یکی از بزرگ ترین راه ها برای رسیدن به استقلال مالی تبدیل شده است، اما در این راه روش های مختلفی برای درک حرکت قیمت وجود دارد که یکی از این روش ها پرایس اکشن ICT است، به طور کلی تحلیل تکنیکال روش های زیادی را به خود دیده است، از تحلیل تکنیکال به روش کلاسیک گرفته تا پیشرفته ترین آ ن ها همگی می خواهد مسیر قیمت در آینده را پیش بینی کنند؛ در ادامه این مقاله به بررسی پرایس اکشن ICT خواهیم پرداخت.

پرایس اکشن به چه معناست؟

به طور کلی پرایس اکشن به معنای فعالیت قیمت است، این روش تحلیلی با نمودار سر و کار دارد و به اخبار و فاندامنتال اهمیت خاصی نمی دهد، پرایس اکشن به دلیل استفاده و تحلیل بدون هیچ ابزاری محبوبیت بالایی دارد، این بدان معناست که تنها با دیدن قیمت ما می توانید تحلیل های خود و پیش بینی خودتان از آینده قیمت را داشته باشید.

بنیان گذار سبک ICT

بنیان‌گذار و مدرس سبک معاملاتی پرایس اکشن ICT ICT، مایکل هادلستون (Michael Huddleston) است. مایکل هادلستون بیش از 30 سال سابقه معاملاتی دارد و تاکنون توانسته بیش از 55 هزار دانشجو را آموزش دهد. مایکل هادلستون خود شاگرد لری ویلیامز بوده و سبک پرایس اکشن ICT را زمانی کشف می ‌کند که مشغول همکاری با بانک های بزرگ و ترید برای آن ها بوده است. او از این طریق متوجه نوع عملکرد الگوریتمی معاملات بانک‌ ها می ‌شود و به واسطه مهندسی معکوس، به روش معاملاتی آن‌ ها پی می ‌برد. پس از این اکتشاف هوشمندانه، مایکل هادلستون سبک پرایس اکشن ICT را اختراع می‌ کند.

مزایا و معایب پرایس اکشن ICT

انتخاب هر سبک استراتژی برای ترید کردن در بازارهای مالی، دارای مزایا و معایبی می باشد. در این بخش مزایا و معایبی را که استراتژی معاملاتی ict دربر دارد را برای شما معرفی خواهیم کرد.

مزایای پرایس اکشن ICT

• کاوش در نوسان‌های قیمتی و تغییراتی که براساس نقدینگی به وجود می‌آید.
• کاوش دقیق روش رفتار سشن‌ های معاملاتی سایکل‌ ها و کاوش مو به‌ مو سشن‌ ها.
• طرح ریزی مرحله به مرحله از بازار دارایی مورد نظر، با استفاده از ابزارهای پرایس اکشن.
• توجه کاملا حرفه‌ ای به تمام نقدینگی‌ ها ورودی و خروجی.
• کاوش در رابطه با رفتارهای بازار و تاثیرات لیکوییدیتی.
• نیازی به ابزار پیچیده تکنیکالی ندارد.
• اجرای آن بسیار ساده و کاربرد بسیار بالا.

معایب پرایس اکشن ICT

• در بررسی روابط مولتی تایم ساختارها دچار نقص می‌باشد.
• قادر به بررسی جزئی ساختارها و قیمت نمی‌ باشد.
• نمی‌ تواند درک صحیحی از شرایط و سایکل‌ های کلی در مارکت داشته باشد.
• در هر صورت ممکن است بازارگردان‌ ها به گونه‌ای عمل کنند که بتوانند ما را فریب دهند.
• نمی‌ تواند اوردر بلاک‌ها (دسته سفارشات) را به روش صحیحی تقسیم‌ بندی کند.
• نمی‌ تواند روابط مولتی تایم و سطوح نواحی را بررسی کند.

ورود به دنیای پرایس اکشن سبک ICT

برای آشنایی با این روش بهتر است ابتدا با برخی از مفاهیم آشنا شویم:

ساختار مارکت

به نحوه شکل گیری و حرکت مارکت به صورت روندی ساختار مارکت می گویند، دیدگاه های مختلفی از این ساختار وجود دارد که آن ها را می خواهیم بررسی کنیم، دقت داشته باشید که در شرایط مختلف این ساختارها به وجود می آیند و همگی قابل استفاده نیستند، این ساختارها به صورت فراکتالی یا تو در تو نیز حرکت می کنند که برای تحلیل و ترید مولتی تایم فریم قابل استفاده است.

استفاده از ابزار فیبوناچی ریتریسمنت

بیشتر اصلاح های داخل روند بیش از 50 درصد حرکت ایمپالس اتفاق می افتد، همچنین می توانید برای ورود بهتر اصلاح هایی که در زیر فیبوناچی 68 درصد می افتد را معامله کنید، به ناحیه 68 تا 79 درصد، ناحیه Optimal Trade Entry یا به اختصار OTE می گویند.

Accumulation یا تجمیع

به در جا زدن قیمت برای جمع آوری سفارشات گفته می شود، بعد از این درجا زدن قیمت حرکت صعودی پیدا کرده و حتما باید قبل از این درجا زدن حرکت قیمت نزولی بوده باشد.

Re-Accumulation یا باز – تجمیع

به درجا زدن قیمت برای جمع آوری سفارشات گفته می شود، بعد از این درجا زدن و یا صبر کردن، قیمت حرکت صعودی پیدا می کند، حتما باید قبل از درجا زدن نیز حرکت قبلی قیمت نزولی بوده باشد.

Distribution یا تو زیع

به درجا زدن قیمت برای جمع آوری سفارشات گفته می شود، اما بعد از این درجا زدن و صبر کردن قیمت، نزول داشته و این در حالیست که حرکت قبلی قیمت صعودی بوده است.

Re-Distribution یا باز - تو زیع

به درجا زدن قیمت برای جمع آوری سفارشات گفته می شود، بعد از این درجا زدن قیمت حرکت نزولی پیدا می کند، حتما باید قبل از درجا زدن حرکت نزولی باشد.

بازار همیشه در حال انجام این حرکات است و مدام به هم دیگر تبدیل می شوند، این ساختارها شباهت بسیار زیادی به پرایس اکشن RTM دارند به طور کلی بازار در این 4 حالت است:

1. اکسپنشن یا حرکت Expansion
2. ریتریسمنت یا اصلاح Retracement
3. ریورسال یا بازگشت Reversal
4. کانسالیدیشن یا درجا زدن Consolidation

نکته حائز اهمیت این است که همواره شما به عنوان یک معامله گر با رعایت اصول مدیریت سرمایه و همچنین روانشناسی بازار به دنبال حرکت های Expansion باشید چرا که بعد از آن ها کانسالیدیشن را داریم و بعد از کانسالیدیشن یا درجا زدن حرکت قیمت را خواهیم داشت.

تعادل قیمتی یا Eq

به بازگشت قیمت بعد از حرکت ایمپالس یا اکسپنشن به 50 درصد آن حرکت را تعادلی می گوییم، این مقدار را می توان با ابزار فیبوناچی بدست آورد، این قیمت معمولا فرصت بازار برای ورود به آن است که قیمت منصفانه ای را برای ما قرار می دهد، معمولا قیمت مدت زیادی در این ناحیه نمی ماند، وقتی قیمت به این ناحیه رسید می توانیم بازار را در تایم فریم های پایین تر بررسی کنیم.

ارزان یا Discount

به بازگشت قیمت بعد از حرکت صعودی به زیر 50 درصد آن تخفیف می گوییم، یا به عبارت دیگر در یک رنج مشخص هر قیمتی زیر 50 درصد یا ناحیه تعادلی باشد را ارزان می گوییم، این عبارت نسبی است و در هر تایم فریم متفاوت است.

گران یا Premium

به بازگشت قیمت بعد از حرکت نزولی به بالای 50 درصد، گران می گوییم، یا به عبارتی در یک رنج مشخص هر قیمتی بالای 50 درصد یا ناحیه تعادی باشد را گران می گوییم، این نیز یک عبارت نسبی بوده و در هر تایم فریم متفاوت است.

خلا نقدینگی یا LV

نواحی ای که قیمت از آن جا در یک جهت خاص حرکت با مومنتوم بدون اصطلاح داشته، انتظار می رود در برگشت قیمت برای جمع آوری لیکوئیدیتی دوباره توسط قیمت دیده شود، این حرکت معمولا کندل های با شدو ها کم و بدنه بزرگ را دارد.

استخر نقدینگی

نواحی بالایی سقف ها یا پایینی کف ها که معمولا تریدرها استاپ های ورودی معاملات خودشان را در آنجا قرار می دهند را استخرهای نقدینگی می گویند، بانک ها با کشاندن قیمت به آنجا حجم سفارشات خود را پر می کنند یا سفارشات قبلی خود را می بندند.

اوردر بلاک

اوردر بلاک، رفتاری در بازار است که نشان از پر شدن سفارشات و روند حرکتی موسسات مالی و بانک‌ های بزرگ که بازیگران عمده بازار هستند را در خود جای‌ داده‌ است. حرکت این موسسات در بازار، عمدتا با نمایش الگوهای خاصی اتفاق می‌ افتد و منجر به روندها و حرکات بزرگ می‌ شود، بنابراین معامله‌ گران باید بدانند، این نهادها در بازار چطور به معامله می‌ پردازند. هنگامی که اوردر بلاک ایجاد می‌ شود و قیمت در یک محدوده باریک نوسان می‌ کند، سرمایه‌ گذاران در حال پر کردن سفارشات خود در این مناطق هستند و معاملات این بازیگران بازار، به صورت اوردر بلاک به نمایش در‌می‌ آید. پس از اتمام سفارشات و انجام این خرید و فروش‌ ها، بازار مانند فنر رها شده و حرکت سریعی به سمت بالا یا پایین انجام می‌ دهد. زمانی که قیمت سقف قبلی خود را پر قدرت رد می کند، یک کندل قبل از حرکت با مومنتوم بالا وجود دارد که رنگی خلاف روند پر قدرت دارد، در صورت نبود این کندل ضعیف ترین کندل همرنگ ضعیف را به عنوان اوردر بلاک می توان در نظر گرفت.

نحوه ترید:

وقتی قیمت به ناحیه تحلیل ما برسد، به یک تایم فریم پایین تر رفته و منتظر تشکیل اوردر بلاک جدید در جهت اوردر بلاک تایم بالاتر می مانیم و بعد از پوشش اوردربلاک تایم پایین با کندل رنگ مخالف، در مرکز بدنه، اوپن یا شدو نزدیک اوپن اوردر بلاک تایم پایین اوردر لیمیت ست می کنیم و استاپ را در زیر اوردر بلاک قرار می دهیم, زمانی که قیمت از وسط اوردر بلاک رد شد، احتمال شکست آن سطح زیاد می شود.

BMS چگونه بوجود می آید؟

در روند صعودی، قیمت سقف و کف های بالاتر از هم می زند و به نظر خریداران احترام می گذارد که به آن ناحیه تقاضا نیز می گوییم. طبیعتا ادامه روند صعودی به شرط شکسته شدن سطوح و کشف قله های جدید ادامه پیدا می کند. در روندهای نزولی قاعدتا کف ها و سقف های پایین تر از هم ایجاد می شود که در این مرحله قیمت به نظر فروشندگان احترام می گذارد که به آن محدوده عرضه می گوییم. ادامه روند نزولی منوط بر شکسته شدن کف قبلی است.

اما در بازارهای رنج (نوسانی) قیمت در حال نوسان است. برای پیدا کردن و یا تشخیص روند در مواقعی که بازار رنج است باید به کف ها و سقف ها دقت کنیم. با شکستن کف و یا سقف تریدینگ رنج، روند بازار مشخص می شود. این شکستن کف و سقف در جهت روند را شکست ساختاری بازار یا اصطلاحا بی. ام. اس می نامیم که با نماد BMS نشان می دهیم.

در اینجا سقف و کف های بالاتر را مشاهده می کنیم. اگر کف یا سقف شکسته شود روند ما در تایم تحلیلی که انتخاب کرده ایم، به ترتیب نزولی و یا صعودی خواهد بود و تا نقض مسئله و کشف شواهد جدید ادامه خواهد داشت. با توجه به تصویر بالا اگر سقف بالاتری زده شود، روند ادامه پیدا خواهد کرد (کف بالاتر نیز تشکیل شود) اما اگر آخرین کف شکسته شد، نشان دهنده پایان روند می باشد.

اگر بخواهیم تحلیلی تر به چارت نگاه کنیم قبلا گفته بودیم که روند صعودی به خریداران احترام می گذارد و در جهت تقاضا حرکت می کند. وقتی کف بالاتر شکسته می شود، یعنی خریداران متوقف شده اند و قدرتشان کاهش پیدا کرده است و روند در تایم موردنظر که قبلا انتخاب کرده اید، متوقف شده است.

بزرگان بازار چه می کنند؟

مارکت میکر همیشه از سطوحی که در آن ها ورود داشته محافظت می کند تا وارد ضرر زیادی نشود، همواره نیز سطوح تایم های بالاتر از محافظت بیشتری برخوردارند و می توانند سطوح تایم های پایین تر را تحت تاثیر قرار دهند، به طور مثال مارکت میکر برای بالا نگه داشتن قیمت و پر کردن حجم فروش خود، مقداری پوزیشن خرید باز می کند، این اتفاق ممکن است به شکل اوردر بلاک دیده شود، بعدا که قیمت به آن ناحیه می رسد، اوردرهای خرید خود را می بندد و دوباره شروع به ریزش می کند؛ این اتفاق همواره در حال رخ دادن است.

همچنین می تواند بهترین دروه پرایس اکشن ایران را مشاهده کنید، با این دوره می توانید به راحتی ترید کنید.

واگرایی در پرایس اکشن ICT

واگرایی زمانی است که قیمت یک دارایی در جهت مخالف یک شاخص فنی مانند یک نوسان‌ ساز حرکت کرده یا برخلاف سایر داده ها حرکت می کند. واگرایی هشدار می دهد که روند فعلی قیمت ممکن است ضعیف شود و در برخی موارد ممکن است منجر به تغییر جهت قیمت شود؛ وجود حباب یا واگرایی را می توان با استفاده از RSI و MACD پیدا کرد؛ اما یکی از روش های تشخیص استاپ هانت کردن مارکت میکرها بررسی چارت روی ابزارهایی است که با همدیگر همبستگی دارند.

خط روند و حیله آن توسط مارکت میکر

می دانیم که قیمت همواره در حال حرکت به سوی نقدینگی است، در دیدگاه کلاسیک خط روند عاملی مهم محسوب می شود، اما این خطوط همچنان می توانند نادیده گرفته شوند، چرا که معامله گری که بر اساس خط روند ترید می کند، حد ضرر خودش را در زیر آن قرار می دهد، مارکت میکر نیز قیمت را ابتدا به زیر خط روند برده تا نقدینگی را جمع کند، سپس به حرکت اصلیش ادامه می دهد.

ساختار نقدینگی و رسیدن قیمت به آن ها

بازار در حالت کلی یا داخل یک رنج مشخصی است یا گذشته ای ندارد که تحلیل را با مشکل مواجه می کند، در درون رنج هم خود شامل یک موج ایمپالس می شود که سقف و کف آن محسوب می شود، این تعریف ممکن است در هر تایم فریم رنج خاص و ظاهری متفاوت داشته باشد، اگر گذشته نزدیکی در چارت نداشته باشیم، با تغییر زوم یا تایم فریم چارت گذشته مناسبی برای بررسی چارت مهیا می کنیم.

بهترین اوردر بلاک

انتخاب اوردر بلاک سری نکاتی دارد که در ادامه آن را معرفی خواهیم کرد:
اوردربلاکی که نزدیک یک حمایت و مقاومت باشد، برای ما مهم است، وقتی با کندل های بعدی اوردر بلاک رد می شود، آن تائید می شود، ترجیحا این عبور باید با مومنتوم خوبی صورت بگیرد؛ وقتی قیمت نیز بر می گردد به اوردر بلاک، می توانیم ریسک ورود را بپذیریم همچنین استاپ یا حد ضرر ما نیز بهتر است بالای اوردر بلاک باشد، برای تارگت نیز باید دنبال محدوده های حمایت و مقاومت بعدی باشیم، در بالای آن ها نقدینگی وجود دارد، لذا قیمت می تواند تا آنجا پیش برود.

حقه بازارگردان استفاده از الگوها

مارکت میکر می داند الگوهای کلاسیکی وجود دارد که معامله گران با دیدن آن ها وارد معامله می شوند، به همین دلیل شکست دادن این الگوها برای او کاری راحت است، برای مثال سقف و کف دو قلو یکی از این مثال است، شما باید بدانید بدون تائیدیه اصلا نباید این الگوها را ترید کنید، یکی از موارد شایع از الگوها نیز الگو سروشانه است که قیمت ابتدا شما را در سود خواهد برد ولی این سود تا پایان همراه شما نبوده و در صورتی که شما ریسک فری نکرده باشید با ضرر از معامله خارج می شوید.

معاملات روزانه

در این سبک از ترید به دنبال معامله کردن داخل یک کندل روزانه هستیم، این سبک از تحلیل به دقت خیلی بیشتری نیاز دارد چرا که شما می خواهید روند یک روز را پیش بینی کنید، هدف اصلی گرفتن سود از معاملات روزانه، گرفتن 50 تا 60 درصد از روند فعلی است، ایده آل ترین حالت در ترید روزانه انجام معامله در جهت تایم فریم بالاتر یعنی تایم فریم هفتگی است چرا که زمانی شما احتمال برد بیشتری دارد که هم جهت با بازار معامله می کنید، برای معامله کردن در این تایم فریم حتما نباید با یک پوزیشن همراه کنید، می توانید چندین پوزیشن در جهت تحلیل خود داشته باشید، در صورتی که در بازارهای مالی بین المللی همچون بازار ارزهای دیجیتال (cryptocurrency) تحلیل و ترید می کنید، این نکته را بخاطر داشته باشید زمان باز شدن بانک های بین المللی می تواند حجم پول در آن بازار را بالا برده به همین جهت این زمان ها بازار می تواند شتاب خوبی داشته باشد.

نکات خیلی مهم و جمع بندی پرایس اکشن ICT

بعد از BMS همیشه یک تثبیت قیمتی (Consolidation) رخ می دهد

در راستای مسیر BMS ترید کنید.

بعد از BMS منتظر یک ریتریسمنت یا بازگشت از سطح 50 درصد یا سایر سطوح فیبوناچی باشید

بر روی اوردر بلاک های مطمئن ریسک کنید.

نباید همه مارکت را معامله کنید

به روانشناسی روان خود مسلط شوید

برای ورود خود تایم فرم کم کنید تا استاپ شما کوچک شود

همجهت با بازار معامله باز کنید، بازار دوست شماست

حواستان به نقدینگی ها باشد، مارکت میکر آن جا را هدف قرار می گیرد.

به مدیریت سرمایه خود پایبند باشید.

نتیجه گیری:

در این مقاله درخصوص پرایس اکشن ICT سخن گفتیم. به طور کلی اصلی‌ ترین ویژگی ICT این است که روشی بسیار ساده و کاربردی می‌ باشد. اما در حین سادگی و کاربردی بودن، هنوز بسیاری از معامله گران شناخت کاربردی و کاملی از آن ندارند و شاید دلیل آن را می‌ توان، جدید بودن این سبک استراتژی دانست. درخصوص لازمه یادگیری این استراتژی، اگر بتوانید این استراتژی را به صورت کاملا کاربردی عملیاتی کنید؛ قادر خواهید بود مانند بازار گردان‌های بازار، که سود و ضررهای مارکت را مشخص می‌کنند عمل کنید فراموش نکنید که روانشناسی شما نیز بسیار مهم است.